Une lecture largement conforme à l’inflation américaine, qui a ralenti à son plus bas niveau depuis plus d’un an le mois dernier, ainsi que le rapport sur l’emploi meilleur que prévu de la semaine dernière et une multitude de données indiquant un relâchement des pressions sur les prix, ont déclenché des changements importants dans les paris sur les taux et déclenché un rallye notable des obligations du Trésor.
Les rendements des obligations de référence à 10 ans, qui évoluent dans le sens inverse des prix, se sont négociés à 3,43 %, leur plus bas niveau depuis quatre semaines, et ont perdu près de 20 points de base sur la semaine. Au cours de la même période, le rendement des obligations à 2 ans a reculé d’environ 17 points de base pour s’établir à 4,112 %, les paris sur une hausse importante des taux à court terme continuant de s’estomper.
L’indice du dollar américain, qui suit le billet vert par rapport à un panier de six devises mondiales, a été marqué par une baisse de 0,03 % à 102,218 $, son plus bas niveau en plus de six mois.
Le FedWatch du CME Group indique maintenant une probabilité de 93,3 % d’une hausse de 25 points de base du taux de la Fed le 1er février, contre environ 75,7 % la semaine dernière, les traders s’attendant à ce que le taux des Fed Funds culmine dans une fourchette comprise entre 4,75 % et 5 % au début du printemps.
Cela a donné aux actions un élan solide en vue de la saison des résultats, qui démarre avec une série de résultats de banques d’investissement, ainsi qu’avec UnitedHealth Group, une composante du Dow Jones, avant le début de la négociation.
Les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de l’indice S&P 500 baissent de 2,2 % par rapport à l’année dernière pour atteindre 447,1 milliards de dollars pondérés par action, soit la première baisse trimestrielle en plus de deux ans. Toutefois, si l’on exclut le secteur de l’énergie, la baisse atteint environ 6,7 %.
Avant le début de la journée de négociation à Wall Street, les contrats à terme liés au S&P 500 sont prévus pour une baisse de 3 points à l’ouverture, tandis que ceux liés au Dow Jones Industrial Average sont prévus pour une hausse de 27 points. Le Nasdaq, axé sur la technologie, qui connaît sa meilleure série de quatre jours depuis novembre, devrait subir un recul de 6 points.
Sur les marchés étrangers, l’indice régional MSCI ex-Japon a augmenté de 1,27 % pour atteindre un nouveau sommet de sept mois à la clôture de la séance, tandis que le Nikkei 225 de Tokyo a chuté de 1,25 %, le yen ayant atteint un sommet de sept mois par rapport au dollar américain en raison des rapports sur le resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon la semaine prochaine.
Le Stoxx 600 européen était marqué par une hausse de 0,46% dans les premiers échanges à Francfort, tandis que le FTSE 100 de Londres était en hausse de 0,51%.
2. — JPMorgan mène le défilé des résultats des banques avec des perspectives de croissance en ligne de mire
JPMorgan Chase (JPM ) – Obtenir un rapport gratuit sera à la tête d’un quatuor des plus grandes banques de Wall Street qui publiera ses résultats du quatrième trimestre vendredi, les investisseurs se concentrant probablement sur les projections de croissance à court terme.
JPMorgan, Citigroup (C ) – Obtenir un rapport gratuit , Bank of America (BAC ) – Obtenir un rapport gratuit et Wells Fargo (WFC ) – Obtenir un rapport gratuit Les analystes s’attendent à une baisse collective des bénéfices globaux de 17 % à 20 % par rapport aux niveaux de l’année dernière, en partie en raison d’un effondrement des transactions internationales.
L’activité de fusion a chuté d’environ 40 % l’année dernière par rapport aux niveaux record de 2021, selon les données de Refinitiv, avec une contraction de 56 % au cours du quatrième trimestre.
Les plus grandes banques de Wall Street sont également susceptibles de mettre de côté jusqu’à 5,7 milliards de dollars pour absorber les pertes potentielles dans leurs livres de prêts et de crédits, soit une augmentation de plus de 50 % par rapport à la même période l’année dernière, ce qui suggère qu’elles s’attendent à une croissance économique plus faible et à une augmentation des défauts de paiement des clients.
Les actions de JPMorgan ont augmenté de 0,26 % dans les échanges avant le marché pour indiquer un prix d’ouverture de 139,85 $ chacune. Citigroup a peu changé à 49,09 $ chacun, tandis que Wells Fargo a augmenté de 1,1% à 43,30 $ chacun. Bank of America a enregistré une hausse de 0,67% à 34,70 dollars l’unité.
3. — L’action Tesla s’effondre après une nouvelle série de baisses de prix aux États-Unis.
Tesla (TSLA ) – Obtenir un rapport gratuit Les actions ont chuté dans les échanges de pré-marché après que le constructeur automobile ait dévoilé une nouvelle série de réductions de prix importantes sur ses principaux marchés mondiaux.
Tesla va réduire le prix de ses berlines Model 3 et Model X, ainsi que du crossover Model Y, de 6 à 20 % pour les clients américains, une mesure qui correspond à l’impact du crédit d’impôt fédéral de 7 500 $ pour l’achat de véhicules électriques mis en place plus tôt cette année dans le cadre de la loi sur la réduction de l’inflation du président Joe Biden. Des réductions de prix ont également été annoncées en Europe.
La semaine dernière, Tesla a réduit le prix de départ de sa berline Model 3 d’environ 13,5 % en Chine, selon les données de son site Web, et a baissé le prix de son Model Y d’environ 10 %. Des réductions de prix ont également été observées sur les marchés de la Corée du Sud et du Japon, ainsi qu’en Australie.
Tesla publiera ses résultats du quatrième trimestre le 25 janvier, les prévisions faisant état d’un résultat net ajusté de 1,20 dollar par action pour un chiffre d’affaires de 25,1 milliards de dollars.
Les actions Tesla ont été marquées par une baisse de 4,9 % dans les échanges d’avant-marché pour indiquer un prix d’ouverture à la cloche de 117,50 $ chacune.
4. — Le Boeing 737 Max effectue son premier vol en Chine depuis son immobilisation en 2019
Boeing (BA ) – Obtenir un rapport gratuit Les actions d’Air France ont légèrement baissé dans les échanges de pré-marché, après avoir appris que le 737 Max, l’avion le plus performant du constructeur, avait effectué son premier vol commercial en Chine depuis près de quatre ans.
Le jet fabriqué par Boeing, qui a été cloué au sol par les autorités aéronautiques du monde entier à la suite de deux crashs mortels en 2018 et 2019, était resté sous haute surveillance en Chine plus d’un an après que la plupart des pays l’aient remis en service à la suite de modifications apportées à son système de contrôle du pilote.
Un 737 Max exploité par China Southern Airlines a volé de Guangzhou à Zhengzhou ce matin, selon les données de FlightRadar24, marquant le premier vol intérieur depuis 2019, juste au moment où le pays – un marché clé pour Boeing – sort de ses restrictions de voyage Covid.
L’action Boeing a été marquée par une baisse de 0,51% dans les échanges d’avant-marché pour indiquer un prix d’ouverture à la cloche de 213,22 dollars pièce.
5. — Les résultats de Delta Air Lines conduisent les transporteurs américains à l’optimisme
Delta Air Lines (DAL ) – Obtenir un rapport gratuit Les actions ont légèrement augmenté dans les échanges pré-marché avant la publication des résultats du quatrième trimestre du transporteur avant le début des échanges.
Delta, la première des grandes compagnies aériennes à publier ses bénéfices du trimestre de décembre, devrait afficher un résultat net ajusté de 1,53 $ par action sur des recettes de 12,23 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 30 % par rapport à la même période l’année dernière.
Delta a déclaré le mois dernier que la dynamique des derniers mois de l’année devrait permettre de porter les revenus de 2022 entre 45,5 et 45,6 milliards de dollars, avec un bénéfice ajusté compris entre 3,07 et 3,12 dollars par action.
Au début de la semaine, American Airlines, le grand rival de Delta, a annoncé qu’il était en train d’investir dans la recherche et le développement. (AAL ) – Obtenir un rapport gratuit a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour le quatrième trimestre, indiquant qu’elle affichera des bénéfices ajustés plus de deux fois supérieurs à son estimation précédente, dans le contexte de l’augmentation continue des voyages intérieurs et de l’assouplissement des restrictions imposées aux passagers américains se rendant en Chine.
Les actions de Delta ont progressé de 0,4 % dans les échanges d’avant-marché pour indiquer un prix d’ouverture de 39,75 $ chacune.
