Refinancement hypothécaire au Royaume-Uni et avantages pour les emprunteurs antérieurs à 2010

Introduction

Shikha Gupta, gestionnaire de portefeuille chez Astra Asset Management, nous fait part de son point de vue sur le marché hypothécaire britannique. Dans cet article, nous examinons le point de vue de Shikha sur les avantages d’un refinancement en prêts hypothécaires à taux fixe d’une durée de cinq ans, en particulier pour les emprunteurs d’avant 2010 ayant des prêts hypothécaires à taux variable.

Astra Asset Management, fondée par Anish Mathur en 2012, est une société de gestion d’investissements spécialisée dans une large gamme de produits financiers, y compris les titres adossés à des créances hypothécaires. Forte d’une décennie d’expérience et d’une grande expertise sur le marché britannique des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles, Astra Asset Management s’est imposée comme un partenaire de confiance pour les investisseurs cherchant à s’exposer au secteur hypothécaire britannique en particulier.

L’avantage des titrisations adossées à des emprunts hypothécaires antérieurs à 2010

Les emprunteurs hypothécaires d’avant 2010 bénéficient d’un avantage certain en raison de l’appréciation significative des prix de l’immobilier, qui se traduit par une réduction des ratios prêt/valeur (LTV). Shikha Guptaexpert en titres adossés à des créances hypothécaires chez Astra Asset Management, a identifié cet avantage et souligne que ces emprunteurs ont la possibilité de faire réévaluer leur propriété pour que leur prêt passe sous le seuil de 60 % du ratio prêt/valeur, ce qui les rend éligibles à des prêts hypothécaires à taux fixe sur 5 ans à des niveaux attrayants.

En profitant de cette opportunité, les emprunteurs d’avant 2010 peuvent obtenir des prêts hypothécaires à taux fixe d’environ 4 %, souvent inférieurs aux taux variables qu’ils paient actuellement. Selon Shikha Gupta d’Astra Asset Management, le différentiel de taux d’intérêt à lui seul fait du refinancement une option attrayante pour ces emprunteurs.

Protection contre la dépréciation du prix des maisons

Un faible ratio prêt/valeur (LTV) garantit que les emprunteurs disposent d’une réserve de fonds propres importante dans leur propriété, ce qui réduit le risque de fonds propres négatifs en cas de ralentissement du marché de l’immobilier.

Mme Gupta souligne que, du point de vue de l’investisseur, de faibles ratios LTV offrent un niveau de sécurité pour les titres adossés à des hypothèques. Lorsque les emprunteurs ont une participation substantielle dans leur propriété, ils sont plus susceptibles de donner la priorité aux paiements hypothécaires et d’honorer leurs obligations financières. Cela réduit le risque de défaut de paiement et de saisie, ce qui protège en fin de compte la valeur des titres adossés à des créances hypothécaires détenus par les investisseurs.

Les avantages d’une hypothèque à 5 ans

Shikha, gestionnaire de portefeuille très respecté chez Astra Asset Management depuis 2017, souligne plusieurs avantages pour les emprunteurs qui choisissent de se refinancer en prêts hypothécaires à taux fixe d’une durée de cinq ans :

1. Des économies d’intérêts significatives : Le refinancement en un prêt hypothécaire à taux fixe de 4 %, par exemple, permet aux emprunteurs de réaliser des économies considérables sur les paiements d’intérêts par rapport à leurs taux variables actuels plus élevés (environ 2 % par rapport à l’indice de référence). Comme le souligne Shikha Gupta d’Astra Asset Management, une différence de taux d’intérêt d’environ 2 % peut se traduire par des économies substantielles à long terme sur la durée du prêt hypothécaire.
2. Certitude financière : Les prêts hypothécaires à taux fixe offrent une stabilité et une prévisibilité des paiements mensuels. En éliminant l’incertitude associée aux taux variables, les emprunteurs peuvent mieux planifier leurs finances et éviter les chocs de paiement causés par les fluctuations des taux d’intérêt. L’équipe d’Astra Asset Management souligne l’importance de la certitude financière dans les décisions de refinancement hypothécaire. Cette stabilité profite doublement aux investisseurs : elle réduit le risque de défaillance de l’emprunteur et améliore la performance globale des titres adossés à des créances hypothécaires.
3. Protection contre les hausses de taux : Opter pour un prêt hypothécaire à taux fixe pendant cinq ans permet aux emprunteurs de se prémunir contre d’éventuelles hausses de taux à l’avenir. Shikha note que la courbe de rendement inversée de la Banque d’Angleterre indique que le taux à terme à cinq ans est nettement inférieur au taux à trois mois. Cela permet aux emprunteurs d’éviter les défaillances et aux banques de continuer à percevoir des intérêts sur ces prêts hypothécaires, limitant ainsi les pertes potentielles pour les investisseurs en titres adossés à des créances hypothécaires.
4. Avantages pour les banques : Astra souligne que les banques bénéficient également du fait que les emprunteurs choisissent des hypothèques à taux fixe. Bien que les banques puissent percevoir des revenus d’intérêts inférieurs, elles réduisent le risque de défaillance de l’emprunteur et maintiennent un flux régulier de revenus d’intérêts sur la durée du prêt à taux fixe. Cela correspond à l’approche de gestion des risques des banques et contribue à la stabilité financière globale du système bancaire. Pour les investisseurs dans les titres adossés à des créances hypothécaires, cela permet de maintenir un flux régulier de paiements d’intérêts et de limiter les saisies.

Astra Asset Management : Un partenaire de confiance pour les titres adossés à des créances hypothécaires

Sous la direction du directeur des investissements Anish Mathur, Astra Asset Management combine des études de marché approfondies, une évaluation rigoureuse des risques et des approches d’investissement innovantes pour obtenir des résultats exceptionnels. Sa connaissance approfondie du marché hypothécaire, son alignement sur les intérêts des clients et ses performances passées font d’Astra Asset Management un partenaire fiable et discipliné pour gérer le capital des investisseurs sur le long terme.

L’objectif d’Astra Asset Management est de permettre à ses clients d’accéder aux marchés du crédit structuré, ce qui nécessite une expérience significative, une connaissance structurelle et technique approfondie de la classe d’actifs, une recherche et une analyse exclusives. L’attachement de la société à sa stricte discipline d’investissement, à sa philosophie de gestion des actifs et à sa performance en termes d’actifs sous gestion lui a valu une solide réputation auprès des investisseurs institutionnels et individuels. En tant que gestionnaire de portefeuille du fonds spéculatif d’Astra AMCO, l’expertise et les conseils de Mme Gupta garantissent que les clients reçoivent des solutions d’investissement sur mesure qui correspondent à leurs objectifs, à leur tolérance au risque et aux conditions du marché.

Astra Asset Management UK Limited est autorisé et réglementé au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority et par la Securities and Exchange Commission, en ce qui concerne les personnes américaines uniquement, en tant que conseiller en investissement enregistré.

Les informations contenues dans cet article sont données à titre d’information générale uniquement et ne constituent pas un conseil ou une recommandation d’investissement. Elles ne sont pas (et ne sont pas censées être) spécifiques à la situation individuelle d’un investisseur et ne constituent pas (et ne sont pas censées constituer) une offre d’achat ou de vente ou une sollicitation d’offre d’achat ou de vente de titres, dans quelque juridiction que ce soit. Les déclarations prospectives ne constituent pas des garanties de performances futures et il convient de ne pas leur accorder une confiance excessive : la valeur d’un investissement peut aussi bien baisser qu’augmenter au fil du temps, et il n’existe aucune certitude quant à un rendement donné. Il est possible de subir une perte importante, voire totale, sur un investissement. Avant de prendre toute décision d’investissement, les investisseurs potentiels doivent prendre les conseils d’investissement, juridiques, financiers, fiscaux et autres conseils professionnels qu’ils jugent nécessaires. Astra n’accepte aucune responsabilité et n’assume aucune obligation de diligence en ce qui concerne les informations contenues dans cet article.