Les contrats à terme sur les actions américaines et les actions asiatiques augmentent alors que le calme revient : Synthèse des marchés

(Bloomberg) — Les contrats à terme sur les actions américaines ont grimpé avec les actions asiatiques alors qu’un calme relatif est revenu sur les marchés jeudi après une journée tumultueuse de pertes à Wall Street.

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L’indice des actions asiatiques a augmenté de plus de 1%, les indices de Hong Kong et de la Chine continentale s’étant redressés. Les contrats Euro Stoxx 50 ont légèrement baissé, les investisseurs attendant les décisions de la Banque d’Angleterre et de ses homologues en Suisse et en Norvège.

Le ton de la session asiatique contrastait fortement avec celui des Etats-Unis mercredi, lorsque les traders ont reçu une double dose de stress qui a inversé le rallye initial des actions suite à la hausse des taux de 25 points de base prévue par la Réserve Fédérale.

La secrétaire au Trésor Janet Yellen a déclaré aux législateurs que le gouvernement n’envisageait pas d’assurance-dépôts « générale » pour stabiliser le système bancaire, ce qui a entraîné une baisse rapide des actions du secteur. À peu près au même moment, le chef de la Fed, Jerome Powell, a repoussé les paris de réduction des taux cette année et a déclaré qu’il était prêt à continuer à augmenter les coûts d’emprunt jusqu’à ce que l’inflation montre des signes de ralentissement.

La faiblesse du dollar, qui a prolongé sa série de baisses à un sixième jour, a été considérée comme aidant à isoler l’Asie d’une partie des turbulences bancaires mondiales, en particulier dans les marchés émergents. Le billet vert a chuté contre toutes les devises du Groupe des 10.

Les rendements des obligations du Trésor à deux ans ont chuté d’environ six points de base, s’ajoutant à la chute de 23 points de base mercredi. Les rendements des obligations d’État ont baissé en Australie et en Nouvelle-Zélande, les mouvements atteignant environ 10 points de base dans les échéances plus courtes sensibles à la politique.

Alors que les marchés sont dans un « régime de volatilité plus élevé » ces jours-ci en raison de l’incertitude sur les perspectives des taux et de la croissance économique, un certain degré de modération est possible jeudi, selon John Bromhead, stratège à l’Australia & New Zealand Banking Group. « Je pense que maintenant que le risque majeur est écarté, le ton du risque peut s’améliorer au cours de la journée », a-t-il déclaré.

L’histoire continue

Le marché des swaps montre que les investisseurs sont divisés sur les chances que les responsables de la Fed ajoutent 25 points de base supplémentaires à leur indice de référence en mai. Malgré les conseils de Powell, les attentes de réductions se sont renforcées, le marché suggérant que le taux effectif des fonds fédéraux tombera à environ 4,1 % en décembre.

« Je ne m’attends pas à ce que le marché prenne en compte ces réductions de taux à court terme et pourrait très bien prévoir d’autres réductions si les données se détériorent à partir de maintenant », a déclaré Matthew Hornbach, responsable mondial de la stratégie macroéconomique chez Morgan Stanley, à Bloomberg Television.

Powell lui-même, cependant, a déclaré en réponse à une question que les responsables ne prévoyaient « tout simplement pas » de réductions cette année et qu’ils augmenteraient les taux plus que prévu si cela s’avérait nécessaire. « Les baisses de taux ne font pas partie de notre scénario de base », a-t-il déclaré.

Ailleurs sur les marchés, le pétrole a chuté alors que les investisseurs ont pesé les développements de la Fed et digéré un aperçu mitigé de l’offre et de la demande américaines. L’or et le bitcoin ont augmenté.

Le géant chinois de l’internet Tencent Holdings Ltd. s’est distingué à Hong Kong, bondissant de plus de 6% grâce à la vigueur de ses ventes d’annonces en ligne. Les marchés chinois en général se sont distingués jeudi par leur force tranquille par rapport aux récents conflits en Europe et en Amérique.

Séparément, les investisseurs attendaient avec impatience un nouveau rapport de Hindenburg Research, le vendeur à découvert américain qui a ciblé le groupe de Gautam Adani au début de l’année. Il n’y a pas eu de détails sur le sujet du nouveau rapport.

Principaux événements de la semaine :

• Confiance des consommateurs de la zone euro, jeudi

• Décision sur les taux d’intérêt de la BOE, jeudi

• Décision sur les taux d’intérêt de la Banque nationale suisse et conférence de presse, jeudi

• Ventes de logements neufs aux Etats-Unis, demandes initiales d’allocations chômage, jeudi

• Le secrétaire au Trésor américain Janet Yellen témoigne devant la sous-commission des crédits de la Chambre des représentants, jeudi.

• Eurozone S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, Vendredi

• Biens durables américains, vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Les contrats à terme du S&P 500 ont augmenté de 0,5% à 6h50, heure de Londres. Le S&P 500 a chuté de 1,7%.

• Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont augmenté de 0,7%. Le Nasdaq 100 a baissé de 1,4%

• Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont baissé de 0,4%.

• Le Topix japonais a baissé de 0,3%.

• L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 0,7%.

• L’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,7 %.

• L’indice chinois CSI 300 a progressé de 0,9 %.

Monnaies

• L’indice Bloomberg Dollar Spot Index a baissé de 0,5%.

• L’euro a augmenté de 0,6% à 1,0922

• Le yen japonais a augmenté de 0,5% à 130,73 pour un dollar.

• Le yuan offshore a augmenté de 0,6% à 6,8197 pour un dollar.

• Le dollar australien a augmenté de 0,8% à 0,6740 dollars.

• La livre sterling a progressé de 0,5% à 1,2331 dollar.

Cryptocurrencies

• Le bitcoin a augmenté de 1,2 % à 27 711,24 $.

• L’Ether a augmenté de 1,1% à 1 756,19

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a peu varié, à 3,44 %.

• Le rendement à 10 ans du Japon a baissé de 2,5 points de base à 0,295%.

• Le rendement à 10 ans de l’Australie a baissé de 7 points de base à 3,29%.

Matières premières

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 1% à 70,22 dollars le baril.

• L’or au comptant a augmenté de 0,5% à 1 979,45 $ l’once.

Cet article a été réalisé avec l’aide de Bloomberg Automation.

–avec l’aide de Rita Nazareth, Matthew Burgess et Georgina Mckay.

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