Les stocks ont chuté en Asie, entraînés par les actions technologiques, alors que la dégradation de la note de crédit souveraine des États-Unis par Fitch Ratings pesait également sur le sentiment de risque.
L’indice des actions de la région Asie-Pacifique se dirigeait vers la plus forte baisse en plus de quatre mois alors que les actions technologiques à Hong Kong ont baissé de plus de 3%. Les actions japonaises ont également baissé alors que le renforcement du yen a affecté les perspectives de bénéfices des entreprises.
Les contrats sur l’Euro Stoxx 50, le S&P 500 et le Nasdaq 100 étaient tous en baisse. Le S&P 500 avait fini mardi avec une petite perte alors que le rallye qui avait fait monter le marché boursier d’environ 30% par rapport à ses plus bas d’octobre marquait une pause.
Les mesures de soutien supplémentaires de la Chine n’ont pas réussi à inverser le sentiment, tout comme certaines prises de bénéfices qui pourraient avoir lieu après une tendance à la hausse générale des actions asiatiques suite à la réunion du Politburo chinois. Le focus semble se déplacer vers l’efficacité du soutien politique alors que l’optimisme initial diminue.
La baisse de la note de Fitch, annoncée avant l’ouverture des marchés en Asie, a initialement fait monter les Treasuries avant que les mouvements ne se stabilisent, laissant le rendement à deux ans en baisse d’environ deux points de base.
« Je pense que c’est juste un catalyseur pour que les traders asiatiques encaissent des bénéfices », a déclaré Joshua Crabb, responsable des actions Asie-Pacifique chez Robeco Hong Kong Ltd., en commentant la baisse des actions. « Le marché connaît une très bonne période récemment. Il cherche simplement quelque chose pour s’inquiéter. »
Les investisseurs estiment que la dégradation de la note des États-Unis par Fitch de AA+ à AAA aura peu d’impact sur le statut de premier ordre des actifs américains à plus long terme, citant un manque d’alternatives et la solide croissance de l’économie. Ils tirent également des enseignements de ce qui s’est passé à la suite d’un événement similaire en 2011, lorsque S&P Global Ratings a retiré la meilleure note des États-Unis après une crise précédente du plafond de la dette. Bien que cela ait déclenché une vente d’actifs à risque dans le monde entier, cela a renforcé les Treasuries car les investisseurs se sont tournés vers des refuges.
« L’inflation élevée et la croissance restent les principaux déclencheurs de la demande obligataire », ont écrit les stratèges de DBS Bank Ltd., dont Eugene Leow, dans une note. « La dégradation de la note de Fitch devrait être largement atténuée par le stock substantiel de richesse privée américaine, avec une demande de refuge élevée correspondante pour les Treasuries américains. »
Un indice du dollar est resté pratiquement inchangé. Néanmoins, le dollar était plus faible par rapport à certains de ses homologues du groupe des 10.
Résultats mitigés
Quelques jours avant le rapport sur l’emploi tant attendu, les données suggéraient un certain fléchissement de la demande de main-d’œuvre sur un marché du travail encore tendu. Les chiffres n’ont pas suffi à attirer les investisseurs, qui ont également fait face à un ensemble mitigé de résultats d’entreprises.
Advanced Micro Devices Inc. a augmenté en fin de séance après que la société a dépassé les estimations du deuxième trimestre et a déclaré qu’elle progressait davantage dans l’informatique basée sur l’intelligence artificielle. Starbucks Corp. a chuté alors que son chiffre d’affaires trimestriel était inférieur aux estimations des analystes, signe que l’élan pourrait ralentir pour le géant du café en raison de prix plus élevés et de porte-monnaie plus serrés.
« Les gens se soucient beaucoup plus de ce que les indications de la direction sont pour la seconde moitié de cette année et peut-être pour l’année fiscale suivante », a déclaré Helen Zhu, directrice des investissements chez Nan Fung Trinity, sur Bloomberg Television. « Tout signe de jours meilleurs à venir suscitera beaucoup plus d’enthousiasme sur le marché que ce que montrent les chiffres en regardant en arrière. »
John Stoltzfus d’Oppenheimer Asset Management prévoit maintenant que l’indice S&P 500 atteindra 4 900 d’ici la fin de l’année, laissant ainsi une marge de progression de 7%. Ce changement de cible est intervenu un jour après que Michael Wilson de Morgan Stanley, l’un des analystes les plus pessimistes du marché, ait semblé moins pessimiste que d’habitude.
La cible de Stoltzfus constituerait un nouveau record pour l’indice et irait à l’encontre des prédictions négatives de personnalités éminentes de Wall Street telles que Wilson, Marko Kolanovic de JPMorgan et Michael Hartnett de Bank of America Corp.
Par ailleurs, le pétrole a prolongé son rebond après qu’une estimation industrielle ait indiqué une forte diminution des stocks américains, ajoutant aux signaux de resserrement du marché. L’or a légèrement augmenté.
Événements clés cette semaine:
- PMI des services de Caixin en Chine, jeudi
- PMI des services et PPI de S&P Global Eurozone, jeudi
- Décision sur les taux de la Banque d’Angleterre, jeudi
- Demandes initiales d’allocations chômage, productivité, commandes d’usines, ISM Services aux États-Unis, jeudi
- Ventes au détail en Eurozone, vendredi
- Taux de chômage aux États-Unis, payrolls non-agricoles, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés:
Actions
- Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,5% à 6h58 heure de Londres. Le S&P 500 a baissé de 0,3%
- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,7%. Le Nasdaq 100 a baissé de 0,3%
- Le Topix japonais a baissé de 1,5%
- Le S&P/ASX 200 australien a baissé de 1,3%
- Le Hang Seng de Hong Kong a baissé de 2,1%
- Le composite de Shanghai a baissé de 0,9%
- Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,7%
Devises
- L’indice Bloomberg du dollar est resté pratiquement inchangé
- L’euro est resté pratiquement inchangé à 1,0994 dollar
- Le yen japonais a augmenté de 0,3% à 142,86 pour un dollar
- Le yuan offshore a baissé de 0,1% à 7,1930 pour un dollar
- Le dollar australien a baissé de 0,5% à 0,6581 dollar
- La livre britannique est restée pratiquement
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