Par Joydeep Sen
Il existe de nombreuses options d’investissement permettant d’économiser de l’impôt au titre de la section 80C de la loi sur l’impôt sur le revenu. En toute logique, elles sont assorties d’une période de blocage. Il est inadmissible que, pour économiser de l’impôt, vous fassiez l’investissement aujourd’hui et que vous en sortiez après une courte période. Nous allons examiner l’une des nombreuses options de la section 80C qui est relativement plus flexible en termes de temps – Equity Linked Savings Scheme (ELSS).
Il s’agit de fonds d’actions et pour le portefeuille de ces fonds, il n’y a pas de restriction sur le gestionnaire du fonds, c’est-à-dire, large cap / small cap, etc. Pour vous, l’investisseur, il y a une période de blocage de trois ans. Cette période de blocage de trois ans est relativement inférieure à celle des autres options de la section 80C. Cependant, nous ne recommandons pas de profiter uniquement de cette période de trois ans. Les actions sont un investissement à long terme, disons 10 ou 15 ans. Les aspects des ELSS que nous voulons souligner sont les suivants :
Flexibilité
Comme nous venons de le mentionner, vous n’avez pas besoin de retirer votre argent juste après trois ans d’investissement. Votre argent devient libre après trois ans d’investissement. Vous pouvez retirer au fur et à mesure que vous avez besoin de liquidités. Cela peut être après, disons, trois ans, cinq ans ou sept ans. Plus longtemps votre argent reste investi, plus longtemps il croît avec le marché des actions.
Circulation
Il se peut que vous n’ayez pas besoin de liquidités immédiatement après trois ans d’investissement, mais que vous n’ayez pas autant d’excédent cette année-là pour les investissements permettant de réaliser des économies d’impôt en vertu de la section 80C. Dans ce cas, vous pouvez retirer jusqu’à Rs 1,5 lakh (en fonction de votre déficit d’investissement) de votre fonds ELSS et investir à nouveau. La nature à long terme des investissements en actions reste intacte, puisque vous avez effectivement continué pour un horizon au-delà de trois ans.
Efficacité fiscale
Lorsque vous retirez un montant de votre fonds ELSS après, disons, trois ans d’investissement, il y a plus que le simple retrait du montant. Disons que le marché des actions croît d’environ 10% par an. Vous investissez 1,5 million de roupies dans un fonds ELSS, et au bout de trois ans, ce montant atteint 2 millions de roupies. Lorsque vous retirez, disons, 1,5 million de roupies pour réaliser des économies d’impôt cette année-là, vous laissez encore 50 000 roupies dans le fonds.
De plus, les 1,5 millions de roupies que vous retirez comprennent une composante principale et une composante de rendement. Tant que la composante rendement est inférieure à Rs 1 lakh, cette partie est exonérée d’impôt. Conformément à la législation fiscale, les plus-values à long terme des actions et des fonds communs de placement en actions, jusqu’à 1 million de roupies par exercice, sont exonérées d’impôts. Il convient de noter que votre investissement dans un fonds ELSS peut bénéficier d’un avantage fiscal au titre de la section 80C, mais que les rendements ne sont pas exonérés d’impôt en soi. Par exemple, les dividendes des fonds ELSS sont imposables entre vos mains selon vos taux de base. Les plus-values à long terme des fonds ELSS sont exonérées d’impôt, à condition que vous n’ayez pas beaucoup d’autres plus-values comptabilisées cette année-là, c’est-à-dire qu’elles ne dépassent pas 1 lakh.
Rendements à long terme
Dans les options à revenu fixe disponibles dans le cadre de la section 80C, vous avez une meilleure visibilité sur vos rendements. En ce qui concerne les actions, sur un horizon long de 10 ou 15 ans, les rendements sont généralement meilleurs que ceux des titres à revenu fixe. Par conséquent, les fonds ELSS peuvent également vous convenir de ce point de vue. Au risque de me répéter, pour obtenir des rendements optimaux avec les fonds ELSS, vous ne devez pas avoir une perspective de trois ans seulement, mais plus longue.
Il est conseillé de commencer vos investissements de réduction d’impôts au début de l’année financière, afin de pouvoir les espacer et de ne pas les remettre à mars prochain. Le concept de SIP fonctionne sur la moyenne des coûts sur des achats soutenus sur une période de temps.
L’auteur est un formateur d’entreprise et un auteur.
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