Les consommateurs sud-africains aux deux extrêmes de l’échelle des revenus sont les plus touchés par l’augmentation rapide du coût de la vie, la pression étant exacerbée par les coupures d’électricité sans précédent d’Eskom.
C’est ce qui ressort des derniers chiffres de l’indice des défauts de paiement des consommateurs (CDI) qui suit le taux de défaut marginal pour les cartes de crédit, les prêts immobiliers, les prêts automobiles, les prêts personnels et les prêts de détail, publiés par le bureau de crédit Experian ce jeudi.
Selon Experian, le taux de défaillance des comptes qui n’ont jamais fait l’objet d’un défaut de paiement a grimpé à environ 22 % au premier trimestre 2023 par rapport à l’année précédente, se rapprochant des niveaux les plus bas enregistrés pendant les années de la pandémie de grippe aviaire de 19 ans.
Les défauts de paiement ont été les plus élevés pour les portefeuilles de prêts immobiliers (35 %), de prêts de détail (30 %) et de prêts personnels (27 %) sur une période de 12 mois.
« Une détérioration significative pour la dernière période de rapport a déjà été anticipée en 2022 Q4 lorsque nous avons vu une détérioration plus précoce que d’habitude de l’IDC, compte tenu du cycle annuel typique de l’IDC », a déclaré Jaco van Jaarsveldt, responsable de la stratégie commerciale et de l’innovation chez Experian Africa.
« Il semblerait que l’IDC soit non seulement revenu à la tendance à la détérioration à long terme observée avant la crise du Kosovo, mais que la détérioration se produise à un rythme plus rapide », a ajouté M. van Jaarsveldt.
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Une plus grande dépendance au crédit
Les consommateurs considérés comme « riches » et faisant partie du segment supérieur de la population (Financial Affluent Segment – FAS) ont enregistré la plus forte détérioration relative des défauts de paiement, soit 48 % en glissement annuel en 2023.
Ce segment de la classe aisée a enregistré 6,97 milliards de rands de nouveaux soldes en défaut entre janvier et mars 2023.
« Nous notons également que ces consommateurs ont non seulement continué à se qualifier pour un crédit nouveau ou plus important tout au long de la pandémie, mais qu’ils sont également devenus de plus en plus dépendants du crédit pour financer leur niveau de vie », a déclaré M. Jaarsveldt.
De même, les consommateurs nettement moins aisés – situés à l’avant-dernier niveau de l’échelle – ont vu leurs défauts de paiement augmenter de 33 % en glissement annuel, avec un total de nouveaux défauts de paiement de 1,13 milliard de dollars au cours des trois premiers mois de l’année 2023.
Ce segment de consommateurs s’est appuyé davantage sur le crédit non garanti pour se soulager, la dépendance à l’égard de ce type de crédit étant proche des niveaux élevés enregistrés pour la dernière fois avant la pandémie.
Indice de défaut de paiement
Source : Experian Consumer Default Index (CDI)
La confiance des consommateurs s’effondre
L’indice de confiance des consommateurs FNB/BER publié par la First National Bank ce jeudi clarifie encore plus les opinions déprimées des consommateurs sur les perspectives économiques de l’Afrique du Sud ainsi que sur l’état de leurs finances.
Selon l’ICC, la confiance est tombée à -25 points au cours du deuxième trimestre de 2023 – en baisse par rapport à -23 points sur un examen trimestriel – la deuxième lecture la plus basse depuis l’aube de la démocratie.
Les sous-indices des perspectives économiques et de l’opportunité d’acheter des biens durables se sont tous deux profondément détériorés, atteignant respectivement -37 points et -35 points.
« Ces deux indices sont désormais profondément négatifs, ce qui suggère que la grande majorité des consommateurs s’attendent à une détérioration de la croissance économique de l’Afrique du Sud au cours des 12 prochains mois et considèrent le moment présent comme très inapproprié pour acheter des biens durables, par exemple des véhicules, des meubles, des appareils électroménagers et des produits électroniques », a déclaré la FNB.
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Une fois de plus, l’étude CCI montre que les consommateurs à hauts revenus sont les plus touchés par la crise du coût de la vie, leur confiance ayant chuté à -40 points au cours du deuxième trimestre 2023, une baisse qui, selon la FNB, portera un coup terrible au secteur de la vente au détail.
« Les volumes de vente de biens durables coûteux tels que les nouveaux véhicules, les bijoux, les meubles et les appareils ménagers – et potentiellement même les biens semi-durables tels que les vêtements et les chaussures – sont susceptibles de se détériorer car les taux d’intérêt élevés et les investissements coûteux dans des sources d’alimentation alternatives continuent d’éroder le pouvoir d’achat des ménages à haut revenu. »
« Alors que les ménages à faibles et moyens revenus sont également assez découragés, les niveaux de confiance relativement stables parmi ces groupes de revenus au deuxième trimestre indiquent une certaine résilience parmi les ménages moins aisés », a ajouté la FNB.
Confiance des consommateurs par catégorie de revenus
Source : Indice de confiance des consommateurs FNB/BER
L’économiste en chef de la FNB, Mamello Matikinca, a déclaré que la pression sur les consommateurs les plus aisés devrait se maintenir car la faible capacité de production d’énergie d’Eskom a forcé de nombreuses personnes à s’endetter en fonction du taux d’intérêt préférentiel, ce qui a fait grimper les coûts du service de la dette à des niveaux encore plus élevés.
« D’autres hausses de taux d’intérêt, la dépréciation du rand et les inquiétudes concernant les relations diplomatiques de l’Afrique du Sud avec le reste du monde ont vraisemblablement aggravé l’impact négatif de la crise de l’électricité sur la confiance des personnes à hauts revenus.
« La faiblesse du taux de change du rand exerce également une pression à la hausse sur le coût des voyages à l’étranger et des biens importés tels que les nouveaux véhicules, généralement achetés par les consommateurs aisés », a déclaré Matikinca.
Les délestages de charge et l’inflation alimentaire élevée et soutenue sont probablement les principales préoccupations des ménages à faibles et moyens revenus, mais la forte baisse des prix de la paraffine et l’extension de la reprise de l’emploi dans le secteur des services pourraient atténuer l’impact sur les consommateurs moins aisés », a ajouté M. Matikinca.
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