Les actions et les contrats à terme américains progressent alors que les traders attendent l’IPC : Synthèse des marchés

(Bloomberg) — Les contrats à terme sur indices américains et les actions européennes ont progressé en raison des prévisions selon lesquelles l’inflation dans la plus grande économie du monde affichera le chiffre le plus bas de cette année, justifiant une Réserve fédérale moins belliqueuse.

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Les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont progressé d’au moins 0,1 % chacun après que les indices sous-jacents aient connu lundi leur plus forte hausse en décembre. L’indice Stoxx 600 a été soutenu par les valeurs énergétiques et technologiques. Les obligations du Trésor ont légèrement progressé. Le pétrole s’est négocié à la hausse en raison des signes d’un nouvel assouplissement des règles de la Chine en matière de covidage. Oracle Corp. a bondi dans les échanges de prémarchés à New York après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes.

Les actions américaines ont progressé lundi, les traders ayant été réconfortés par les prévisions des économistes d’une expansion de 7,3 % de l’indice des prix à la consommation américain pour le mois de novembre. Si cette prévision se réalise, il s’agirait de la plus faible lecture en 11 mois et de la cinquième baisse consécutive. L’inflation resterait alors bien supérieure à l’objectif de 2 % fixé par la Fed, mais cela pourrait justifier un ralentissement du rythme du resserrement monétaire, avec un mouvement d’un demi-point prévu mercredi. Cependant, cela laisse également la barre basse pour une déception et une liquidation.

« Les données de l’IPC américain d’aujourd’hui nous donneront une idée de la manière dont la tarification du marché pour le taux terminal de la Fed s’opposera aux projections par points qui seront publiées demain, et cela entravera, dans tous les cas, tout sentiment de marché potentiellement optimiste », a écrit Ipek Ozkardeskaya, analyste principal chez Swissquote Bank, dans une note. « Par conséquent, même si nous voyons une excellente impression de l’IPC et un beau rallye du marché aujourd’hui, cela pourrait ne pas s’étendre au-delà de la décision de la Fed mercredi. »

L’indice de référence des actions européennes a récupéré les pertes de lundi, les traders attendant la publication américaine, mais étant également attentifs à la décision de la Banque centrale européenne sur les taux, prévue jeudi. Les décideurs politiques du continent devraient suivre la Fed avec leur propre hausse d’un demi-point. Entre-temps, des données ont montré que les salaires britanniques augmentent à un rythme proche du record, ce qui maintient la pression sur la Banque d’Angleterre pour qu’elle continue à relever ses taux d’intérêt malgré la détérioration des perspectives économiques.

L’histoire continue

Les Treasuries ont progressé marginalement, le taux à 10 ans perdant 1 point de base. L’indice Bloomberg Dollar Spot s’est négocié en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours, après être passé en dessous au début du mois. Un indice de référence des actions asiatiques a progressé après la décision de Hong Kong de supprimer la période de surveillance Covid de trois jours pour les voyageurs qui arrivent.

Le pétrole brut s’est repris, les contrats à terme West Texas Intermediate dépassant les 74 dollars le baril. L’ambassadeur de Chine aux Etats-Unis a déclaré que le pays allait continuer à assouplir ses restrictions et qu’il accueillerait bientôt davantage de voyageurs internationaux.

Oracle a progressé de 2,4 % dans les transactions de pré-marché. L’éditeur de logiciels a annoncé des ventes trimestrielles qui ont dépassé les estimations des analystes grâce à un effort important de son unité de dossiers médicaux numériques Cerner.

Événements clés de la semaine :

• IPC américain, mardi

• Décision sur les taux du FOMC et conférence de presse du président de la Fed, mercredi.

• Prêts à moyen terme en Chine, investissement immobilier, ventes au détail, production industrielle, enquête sur le chômage, jeudi.

• Décision sur les taux de la BCE et briefing du Président Lagarde, jeudi.

• Décisions des taux de la BOE britannique, du Mexique, de la Norvège, des Philippines, de la Suisse et de Taïwan, jeudi.

• Investissements transfrontaliers, stocks des entreprises, fabrication empire, ventes au détail, demandes initiales d’allocations de chômage, production industrielle, jeudi.

• Eurozone S&P Global PMI, IPC, Vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Le Stoxx Europe 600 a augmenté de 0,1% à 9h45, heure de Londres.

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1%.

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,2%.

• Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,1%.

• L’indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,2 %.

• L’indice MSCI des marchés émergents a peu varié.

Devises

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé.

• L’euro a peu changé à 1,0540 $.

• Le yen japonais a peu changé à 137,68 par dollar.

• Le yuan offshore a peu changé à 6,9896 par dollar.

• La livre sterling a peu changé à 1,2277 $.

Cryptocurrencies

• Le bitcoin a augmenté de 0,1 % à 17 199,73 $.

• L’Ether a baissé de 0,6% à 1 267,04$.

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé d’un point de base à 3,60 %.

• Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a peu changé à 1,94 %.

• Le rendement à 10 ans de la Grande-Bretagne a progressé de cinq points de base à 3,25%.

Matières premières

• Le pétrole brut Brent a augmenté de 1,1% à 78,88 dollars le baril.

• L’or au comptant a augmenté de 0,1% à 1 783,36 $ l’once.

Ce reportage a été réalisé avec l’aide de Bloomberg Automation.

— Avec l’aide de Tassia Sipahutar et Jason Scott.

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