(Bloomberg) – SoftBank Group Corp. cherche à vendre la majorité de sa participation dans le géant chinois de l’internet Alibaba Group Holding Ltd., rapporte le Financial Times, dernier signe des investisseurs chinois de longue date réduisant leur exposition là-bas.
La société japonaise de technologie a vendu plus de 7 milliards de dollars d’actions Alibaba cette année grâce à des contrats à terme prépayés, après avoir vendu 29 milliards de dollars l’année dernière, selon le journal. Les contrats donnent à SoftBank l’option d’acheter les actions de nouveau, mais le groupe a déjà résolu des affaires précédentes en remettant les actions, rapporte le Financial Times.
Assommé par des pertes sur ses paris de start-up, SoftBank a déclaré qu’il donnerait la priorité à la discipline financière avant de chercher le bon moment pour passer à l’offensive avec des investissements. Les investisseurs spéculent également sur la possibilité que la société lance un autre programme de rachat d’actions.
Les actions d’Alibaba ont chuté jusqu’à 5,2% à Hong Kong jeudi, effaçant environ 13 milliards de dollars de valeur de marché. Les actions de SoftBank sont restées stables à Tokyo après avoir chuté d’environ 8% cette année jusqu’à la clôture de mercredi.
Les ventes réduiront la propriété du conglomérat japonais d’Alibaba à moins de 4%, a déclaré le journal, citant son analyse des dépôts réglementaires. Cela représente une baisse d’environ 14,6% de la participation que la société devait détenir à la fin de septembre. Softbank détenait autrefois environ un tiers de la société qui s’étendait d’un investissement initial de 20 millions de dollars dans l’un des paris les plus célèbres du capital-risque.
« Nous pensons que les progrès réalisés dans la monétisation des avoirs augmenteraient les chances d’une annonce de rachat », a déclaré l’analyste de Citibank Mitsunobu Tsuruo dans une note aux investisseurs.
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Alibaba, ainsi que d’autres sociétés technologiques, a été sous le feu des projecteurs du gouvernement chinois ces dernières années, et ses actions ont chuté. Le mois dernier, le leader du commerce en ligne a déclaré qu’il prévoyait de diviser son empire de 240 milliards de dollars en six unités qui lèveraient des fonds individuellement et exploreraient des introductions en bourse.
SoftBank, autrefois l’un des plus grands investisseurs de la Silicon Valley, a supporté des milliards de dollars de pertes sur son Vision Fund, qui avait augmenté les valorisations des startups dans le monde entier grâce à ses grands paris sur des centaines de jeunes entreprises.
Le personnel de son unité Vision Fund a été réduit l’année dernière alors qu’il cessait de poursuivre activement de nouveaux investissements. Cette semaine, SoftBank a annoncé son intention de vendre sa filiale de capital-risque SoftBank Ventures Asia Corp., l’une des avenues par lesquelles il cherchait des startups prometteuses.
Le fondateur milliardaire de SoftBank, Masayoshi Son, a déclaré qu’il voulait se concentrer sur une inscription prévue de sa filiale de conception de puces Arm Ltd. plus tard cette année et faire de cette première « la plus grande de l’histoire de l’industrie des semi-conducteurs ». La réinscription d’Arm, qui avait été négociée sur la bourse de Londres avant l’acquisition de 32 milliards de dollars de SoftBank en 2016, devrait être une grande manne pour l’investisseur technologique le plus important du monde.
D’autres investisseurs chinois de longue date ont réduit leur exposition en Chine. Tencent Holdings Ltd a été empêtrée cette semaine par des signes que son plus grand actionnaire, Prosus NV, pourrait prolonger la vente des actions du géant technologique chinois.
Au cours des 14 derniers mois, SoftBank a généré une moyenne de 92 dollars par action grâce aux ventes de contrats à terme de 389 millions d’actions Alibaba, a déclaré le Financial Times. Cette valeur est bien inférieure au sommet de 317 dollars par action de l’entreprise.
SoftBank n’a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.
–Avec l’aide de Catherine Ngai et de Jeanny Yu.
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