PartenairesNewspaper WordPress Theme
FinanceGagner de l'argentRaymond James estime que ces nouvelles actions choisies par Warren Buffett ont...

Raymond James estime que ces nouvelles actions choisies par Warren Buffett ont un potentiel de hausse à deux chiffres

Il est parfois difficile d’identifier les meilleures actions à acheter, mais vous pourriez faire bien pire que de consulter les actions sélectionnées par l’un des gestionnaires de fonds spéculatifs les plus avisés au monde… Warren Buffett.

Les choix d’actions de Buffett sont une source d’inspiration populaire pour les investisseurs, et ce pour de bonnes raisons. Sa formidable capacité de sélection des titres lui a valu le surnom d'”Oracle d’Omaha” et une fortune d’environ 117 milliards de dollars, ce qui fait de lui l’une des personnes les plus riches du monde. Son entreprise, Berkshire Hathaway, compte également parmi les plus prospères, avec un actif total de plus de 1 000 milliards de dollars.

Il est donc évident que lorsque Buffett fait ses courses, les investisseurs sont impatients de savoir ce qu’il y a dans son sac. Au cours du deuxième trimestre, Buffett a ouvert de nouvelles positions dans quelques titres du secteur de la construction résidentielle, et comme il est connu pour son style d’investissement axé sur la valeur, il doit penser que ces noms offrent justement cela en ce moment.

Mais Buffett n’est pas le seul à apprécier ces actions. Buck Horne, analyste chez Raymond James, a également identifié une opportunité dans ces actions, estimant qu’elles sont prêtes à délivrer une croissance à deux chiffres au cours de l’année prochaine.

Pour avoir une vision plus complète de leurs perspectives, nous avons décidé de passer ces titres au crible du TipRanks. Voici ce que nous avons trouvé.

D.R. Horton, Inc. (DHI)

Le premier titre sur lequel Buffett mise est D.R. Horton, une entreprise de construction basée au Texas et leader dans le secteur de la construction de logements aux États-Unis. L’entreprise détient le titre de “plus grand constructeur de maisons du pays” depuis plus de 20 ans et opère sur 113 marchés résidentiels dans 33 États. D.R. Horton travaille sur des projets de maisons individuelles et de complexes d’appartements multifamiliaux.

D.R. Horton construit des maisons depuis 45 ans et a conclu plus d’un million de contrats de construction au cours de cette période. L’entreprise dispose d’un portefeuille de modèles, avec des maisons dans toutes les gammes de prix, de moins de 200 000 dollars à plus d’un million de dollars, et peut même mettre en œuvre la technologie de la maison intelligente à partir de la base pendant la construction.

Bien que l’entreprise occupe une position de leader dans son secteur, elle a ressenti les effets des vents contraires de l’immobilier. Les bénéfices sont en baisse d’une année sur l’autre depuis plusieurs trimestres, même si les revenus ont augmenté d’une année sur l’autre. Cette tendance s’est poursuivie dans les résultats récemment publiés pour le troisième trimestre de l’exercice 2023. DHI a enregistré un chiffre d’affaires de 9,7 milliards de dollars, en hausse de 11% par rapport au trimestre précédent, mais le BPA non GAAP de 3,90 dollars était bien inférieur au chiffre de 4,67 dollars du 3T22. Cela dit, ce qui est plus important pour les investisseurs, c’est que DHI a dépassé les prévisions à la fois au niveau du chiffre d’affaires et du résultat net au troisième trimestre, avec un revenu de 1,31 milliard de dollars supérieur aux attentes et un BPA supérieur de 1,07 dollar par action.

❤️️ Ca peut vous plaire aussi ❤️️ :  L'adoption d'une loi contre les personnes transgenres par les députés

En ce qui concerne l’avenir, DHI a publié deux mesures importantes qui sont de bon augure pour les activités futures. Tout d’abord, elle a conclu 22 985 logements au troisième trimestre, soit une augmentation de 8 % d’une année sur l’autre, et la valeur totale de ces logements a augmenté de 4 % d’une année sur l’autre, pour atteindre 8,7 milliards de dollars. De plus, les commandes nettes de la société ont augmenté de 37 % en glissement annuel, pour atteindre 22 879 logements. La valeur totale des commandes de ventes nettes a été déclarée comme étant de 8,7 milliards de dollars, soit une augmentation de 26 % en glissement annuel. L’entreprise a donc revu à la hausse ses prévisions de recettes pour l’année, le chiffre d’affaires devant désormais se situer entre 34,7 et 35,1 milliards de dollars, contre 31,5 à 33 milliards de dollars auparavant. Le consensus prévoyait 32,34 milliards de dollars.

Quant à Warren Buffett, sa société a ouvert une nouvelle position dans DHI au cours du deuxième trimestre civil. Berkshire Hathaway a déclaré avoir acheté un total de 5 969 714 actions de DHI, une acquisition d’actions importante qui vaut maintenant environ 700 millions de dollars.

En ce qui concerne le point de vue de Raymond James, nous constatons que l’analyste Buck Horne est impressionné par les perspectives de D.R. Horton pour les prochains trimestres. Il écrit : “Dans l’état actuel des choses, nous voyons DHI sur la voie d’une croissance à deux chiffres du BPA et d’un RCI de plus de 20 % au cours de l’exercice 24, notamment grâce à une plateforme de logements locatifs en plein essor – qui, selon nous, atténuera considérablement la volatilité cyclique associée aux taux d’intérêt hypothécaires. Avec son bilan impeccable préparé pour la croissance et les opportunités d’acquisition, nous pensons que la visibilité des bénéfices et la rentabilité de DHI se sont améliorées au point que les investisseurs ne devraient pas être effrayés par les valorisations actuelles.”

❤️️ Ca peut vous plaire aussi ❤️️ :  Les médecins ont ignoré mes règles agonisantes jusqu'à ce que je sois emmenée d'urgence aux urgences en crachant du sang.

Parallèlement à ces commentaires, Home attribue à l’action DHI une note de surperformance (c’est-à-dire d’achat), avec un objectif de prix de 160 $ qui implique un potentiel de hausse sur un an de ~36 %. (Pour consulter l’historique de Home, cliquez ici)

Dans l’ensemble, DHI a fait l’objet de 15 analyses récentes de la part d’analystes de Wall Street, dont 10 Achat, 4 Maintien et 1 Vente, ce qui donne à l’action la note de consensus Achat modéré. Les actions se vendent à 117,31 $ et l’objectif de cours moyen de 144 $ implique une hausse de ~23% à l’horizon d’un an. (Voir Prévisions pour l’action DHI)

Lennar Corporation (LEN)

Le prochain choix de Buffett que nous examinons est la société Lennar Corp, basée en Floride, un autre des principaux constructeurs de maisons aux États-Unis. Lennar est présent sur la côte Est et le Sud-Est, dans la région des Grands Lacs, au Texas et en Oklahoma, ainsi que dans les régions de l’Ouest et de la côte Ouest. L’entreprise figure régulièrement parmi les cinq plus grands constructeurs d’habitations du pays, si l’on considère le nombre total de maisons vendues. Depuis sa création en 1954, Lennar a construit plus d’un million de maisons.

L’entreprise contrôle un certain nombre de marques, qui offrent des services dans tous les aspects de l’industrie de la maison neuve. Cinq marques sont actives dans le domaine de la construction, tandis que Lennar Mortgage, Lennar Title et Lennar Insurance Agency fournissent les services financiers nécessaires pour mettre les maisons à la disposition des acheteurs. Lennar a une longue tradition d’expansion de ses activités par le biais d’acquisitions et travaille actuellement dans 26 États.

En 2022, Lennar a déclaré un chiffre d’affaires total de plus de 33 milliards de dollars, mais la société n’est pas tout à fait sur la bonne voie pour atteindre ce chiffre cette année. Dans son rapport du 2e trimestre 23, Lennar a affiché un chiffre d’affaires de 8,05 milliards de dollars, en baisse de 3,7 % en glissement annuel, bien qu’il faille noter que ce chiffre est supérieur de 810 millions de dollars aux estimations. Les bénéfices de la société au deuxième trimestre, un BPA de 2,94 $ selon les mesures non GAAP, ont également dépassé les prévisions – de 62 cents par action.

Lennar a livré 17 074 maisons au deuxième trimestre, et a terminé le trimestre avec de nouvelles commandes pour 17 885 maisons – d’une valeur totale de 8,2 milliards de dollars. Le carnet de commandes de la société, un indicateur important pour les activités futures, a été déclaré à 20 214 maisons, d’une valeur de 9,5 milliards de dollars.

❤️️ Ca peut vous plaire aussi ❤️️ :  Le Zimbabwe se rend aux urnes ...

Reflétant une nouvelle position de Berkshire Hathaway, la société de Buffett a acheté 152 572 actions au deuxième trimestre. Cette participation dans Lennar est actuellement évaluée à 17,85 millions de dollars.

Buck Horne de Raymond James, également haussier sur ce titre, est impressionné par la capacité de Lennar à maintenir sa production.

“En combinant des réductions de prix ciblées, des incitations et des rachats de taux hypothécaires pour maintenir la production de maisons, malgré la volatilité des taux hypothécaires, Lennar a été en mesure d’identifier le remarquable réservoir de la demande de logements refoulée beaucoup plus tôt que la plupart… Nous trouvons que les actions de LEN se négocient à 1,7 fois la valeur comptable à long terme et à 9,5 fois notre BPA pour l’exercice 24, ce qui correspond à peu près aux moyennes de nos homologues. En tant que tel, nous pensons que les actions LEN méritent une réévaluation importante grâce à un ROIC projeté de plus de 15 %, à une croissance à deux chiffres du BPA et à un bilan sans dette nette”, a déclaré M. Horne.

En quantifiant sa position, Horne poursuit en attribuant à LEN la mention “Surperformance” (c’est-à-dire “Achat”) et en fixant un objectif de cours de 150 $ pour l’action afin de montrer sa confiance dans un gain de 28 % à l’horizon de 12 mois.

Dans l’ensemble, Lennar a fait l’objet de 16 évaluations récentes de la part d’analystes, dont 10 Achat, 4 Maintien et 2 Vente, ce qui donne à l’action une cote de consensus Achat modéré. L’objectif de cours moyen de 134,40 $ et le cours actuel de 117 $ laissent entrevoir un potentiel de hausse d’environ 15 % sur un an. (Voir Prévisions pour l’action Lennar)

Pour trouver de bonnes idées d’actions se négociant à des valorisations attrayantes, visitez TipRanks’ Meilleures actions à acheter, un outil récemment lancé qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks.

Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de procéder à votre propre analyse avant d’effectuer un quelconque investissement.

Retour à l’accueil Worldnet

Mettre une note à ce post
Abonnez-vous à la newsletter (gratuit)

Rejoindre la newsletter gratuitement

OBTENEZ UN ACCÈS COMPLET EXCLUSIF AU CONTENU PREMIUM

SOUTENIR LE JOURNALISME À BUT NON LUCRATIF

ANALYSE D'EXPERTS ET TENDANCES ÉMERGENTES EN MATIÈRE DE PROTECTION DE L'ENFANCE ET DE JUSTICE JUVÉNILE

WEBINAIRES VIDÉO THÉMATIQUES

Obtenez un accès illimité à notre contenu EXCLUSIF et à nos archives d'histoires d'abonnés.

Contenu exclusif

Article récents

Plus d'articles