(Bloomberg) – Les futures actions américaines étaient en retrait et le dollar a augmenté avec les rendements du Trésor alors que la production réduite surprise d’OPEP+ a fait monter les prix du pétrole d’environ 6%.
La décision du groupe de réduire la production de plus d’un million de barils par jour a été un choc pour les marchés mondiaux lundi. Elle a eu des répercussions sur les différentes classes d’actifs alors que les investisseurs se sont précipités pour s’ajuster au risque que la pression inflationniste puisse être plus persistante que prévu.
Le dollar a poursuivi ses gains pour le deuxième jour consécutif et s’est renforcé contre la plupart des devises du groupe des dix. La couronne norvégienne est restée inchangée après un rallye antérieur sur les avantages attendus pour le pays scandinave de la hausse des prix de l’énergie.
Le rendement du Trésor à deux ans sensible aux politiques a augmenté huit points de base, le ramenant au-dessus de 4,1% alors que les traders pesaient l’annonce d’OPEP+, qui avait précédemment donné des assurances qu’elle maintiendrait l’offre stable. Les Treasuries ont terminé le premier trimestre vendredi avec des rendements en baisse alors que les investisseurs pariaient sur des baisses de taux d’intérêt à l’horizon.
Les futures pour le S&P 500 ont chuté de 0,3 % et ceux pour le Nasdaq 100 ont baissé de 0,6 %, le sentiment positif de vendredi s’étant estompé. Le S&P 500 avait bondi de 3,5% la semaine dernière, la plus forte depuis novembre, tandis que le Nasdaq 100, axé sur les technologies, a enregistré sa plus grande hausse trimestrielle depuis juin 2020.
« Pour les investisseurs en actions, cela pourrait être un réveil brutal, car les marchés impliquent une perspective Goldilocks de taux d’actualisation réduits mais pas de récession », a déclaré Ronald Temple, stratège en chef du marché chez Lazard Ltd. à New York. « La réduction de la production d’OPEP+ est un autre rappel que le génie de l’inflation n’est pas revenu dans la bouteille. »
Goldman Sachs Group Inc. a révisé ses prévisions de prix pour le brut Brent sur la base de la réduction de la production, le projetant pour atteindre 95 dollars le baril à la fin de cette année et 100 dollars en décembre 2024, ont écrit les analystes, y compris Daan Struyven et Callum Bruce, dans une note.
Les actions ont augmenté au Japon et en Australie, avec une avancée des actions énergétiques asiatiques. Les actions des semi-conducteurs ont toutefois chuté après que Pékin a lancé une revue de sécurité des importations de Micron Technology Inc.
Les actions à Hong Kong ont légèrement baissé tandis que celles de Shanghai ont enregistré une petite hausse. Elles étaient peu changées à l’ouverture. Les données de l’indice manufacturier Caixin de lundi ont enregistré une baisse plus importante que prévu, suggérant une certaine faiblesse dans la reprise économique de la Chine.
L’ouverture difficile des échanges lundi et les craintes de hausse des prix contrastent avec le ton optimiste de la semaine dernière, marqué par le recul de la perturbation dans le secteur bancaire et le refroidissement d’une mesure clé de l’inflation aux États-Unis.
Hors alimentation et énergie, l’indice préféré d’inflation de la Fed – l’indice des prix de la consommation des dépenses personnelles – a augmenté de 0,3% en février, légèrement en dessous de l’estimation médiane. Cela suggérait que la Fed pourrait être proche de mettre fin à sa campagne de hausses de taux. L’indice des prix des dépenses de consommation PCE a augmenté de 5 % par rapport à l’année précédente, une décélération par rapport à janvier mais nettement plus élevée que l’objectif de la Fed de 2 %.
La réduction d’OPEP+ combinée à une demande accrue d’énergie de la Chine fera augmenter le danger d’une inflation plus persistante, a déclaré Temple de Lazard. « Il limite également probablement la latitude dont les banques centrales pourraient disposer pour assouplir la politique monétaire même si l’économie ralentit », a-t-il ajouté.
« Nous sommes maintenant probablement sur le point d’entrer à nouveau dans une phase baissière très courte », a déclaré Paul Gambles, co-fondateur et associé directeur de MBMG Group, sur Bloomberg Television. « Nous avons eu une année de guides de politique assez irresponsables et tous les dégâts qu’ils ont causés commencent maintenant à se manifester. »
Par ailleurs, sur les marchés, l’or et le Bitcoin ont baissé. La cryptomonnaie a réalisé son meilleur trimestre depuis mars 2021, avec une hausse d’environ 70% au cours des trois premiers mois de cette année.
Principaux événements cette semaine:
-
PME manufacturière de la zone euro S&P Global Eurozone, lundi
-
Dépenses de construction, fabrication ISM, ventes de véhicules légers aux États-Unis, lundi
-
PPI de la zone euro, mardi
-
Commandes d’usines aux États-Unis, biens durables américains, mardi
-
Décision de taux de l’Australie, mardi
-
Loretta Mester, présidente de la Fed de Cleveland, parle mardi
-
S&P Global Eurozone Services PMI de la zone euro, mercredi
-
Commerce américain, mercredi
-
Assemblée annuelle d’UBS, mercredi
-
Les premières demandes d’allocations chômage aux États-Unis, jeudi
-
James Bullard, président de la Fed de St. Louis, parle jeudi
-
Taux de chômage, créations d’emplois non agricoles aux États-Unis, vendredi
-
Vendredi Saint. De nombreux marchés fermés, y compris les marchés boursiers et obligataires américains
Certains des principaux mouvements sur les marchés:
Actions
-
Les futures du S&P 500 ont chuté de 0,3 % à 12h04 heure de Tokyo. Le S&P 500 a augmenté de 1,4 % vendredi
-
Les futures du Nasdaq 100 ont chuté de 0,6 %. Le Nasdaq 100 a augmenté de 1,7 % vendredi
-
L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,5 %
-
L’indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 0,3 %
-
L’indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 0,4 %
-
L’indice S&P/ASX 200 en Australie a augmenté de 0,8 %
Devises
-
L’indice Bloomberg du dollar a augmenté de 0,3 %
-
L’euro a baissé de 0,4% à 1,0794 dollar
-
Le yen japonais a baissé de 0,4 % à 133,40 par dollar
-
Le yuan offshore a baissé de 0,4 % à 6,8974 par dollar
-
Le dollar australien a baissé de 0,2 % à 0,6669 dollar
Cryptomonnaies
-
Bitcoin a baissé de 1,2 % à 27 735,03 dollars
-
Ether a baissé de 0,8 % à 1 775,87 dollars
Obligations
-
Le rendement des Treasuries à 10 ans a augmenté de cinq points de base pour atteindre 3,51 %
-
Le rendement de 10 ans du Japon a augmenté de trois points de base pour atteindre 0,35 %
-
Le rendement de 10 ans de l’Australie est resté inchangé à 3,29 %
Matériaux premiers
-
Le pétrole brut de West Texas Intermediate a
Retour à l’accueil Worldnet
