Le légendaire investisseur Peter Lynch a un point de vue direct sur les initiés des entreprises et leurs actions sur le marché boursier. Il explique simplement que les initiés peuvent vendre des actions pour toute une série de raisons, mais qu’ils n’en achètent que lorsqu’ils pensent que le prix va augmenter.
Surveiller de près les achats d’actions par les initiés peut s’avérer une stratégie d’investissement rentable. Les initiés, qui comprennent les dirigeants de l’entreprise et les membres du conseil d’administration, possèdent des connaissances précieuses sur les politiques et les performances de l’entreprise qui peuvent influencer le cours des actions. Ils peuvent utiliser ces informations pour prendre des décisions éclairées lors de l’achat d’actions, mais ils sont tenus par la loi de divulguer publiquement les actions qu’ils détiennent. Cette transparence permet au grand public de tirer des enseignements de ces achats.
En gardant cela à l’esprit, nous avons utilisé le Les valeurs vedettes des initiés TipRanks nous indique deux titres qui présentent des signes d’achats importants par les initiés et qui méritent d’être examinés de plus près. De plus, ces titres reçoivent l’approbation des analystes du géant bancaire Morgan Stanley et offrent un potentiel de hausse de 140%. Voyons cela de plus près.
Match Group (MTCH)
Le premier titre que nous examinons est Match Group, la société mère et holding de certains des sites de rencontres les plus actifs dans le monde en ligne. Match Group est propriétaire de Tinder, OKCupid et match.com, ainsi que de neuf autres sites de rencontres en ligne, populaires ou spécialisés. L’entreprise est présente sur le marché depuis plus de vingt ans et se targue que 65 % des couples LGBT+ peuvent faire remonter leur relation à un site de Match Group.
Ce n’est pas très surprenant puisque Match Group se spécialise dans les sites de rencontre de niche. L’entreprise a bâti son succès et sa longévité sur l’ampleur de ses opérations et l’étendue de son champ d’action. Ses applications ont été téléchargées plus de 750 millions de fois et ses produits sont disponibles en 40 langues. Avec 40 % de toutes les nouvelles relations aux États-Unis qui commencent en ligne, Match est solidement positionné pour un avenir prometteur.
Pour l’instant, la société fait état de résultats mitigés. Au cours du dernier trimestre, le 1er trimestre 23, Match a enregistré un chiffre d’affaires total de 787,12 millions de dollars. Ce chiffre est en baisse de 1,5 % d’une année sur l’autre et a manqué les prévisions des analystes d’un peu moins de 7 millions de dollars. La société reçoit de l’argent dans le monde entier et déclare donc également des revenus sur une base neutre en termes de change (FXN) ; selon cette mesure, le chiffre d’affaires était de 822 $, en hausse de 3 % d’une année sur l’autre.
En ce qui concerne le résultat net, Match a enregistré un bénéfice par action dilué de 42 cents. Ce chiffre est en baisse par rapport aux 60 cents du trimestre précédent, mais dépasse de 2 cents les estimations pour le trimestre en cours.
Les initiés à l’honneurBernard Kim, PDG de la société, montre sa confiance en MTCH en achetant 31 439 actions. Cela lui a coûté plus de 1,08 million de dollars dans le cadre d’un achat sur un marché non ouvert ; Kim détient maintenant une participation dans la société d’une valeur de 2,5 millions de dollars.
Kim était peut-être optimiste, mais il n’est pas le seul à l’être sur Match Group. L’analyste de Morgan Stanley Lauren Schenk a également donné une perspective optimiste sur les actions de MTCH, en écrivant : « Compte tenu de la mise à jour encourageante d’avril (réaccélération du chiffre d’affaires de Tinder, amélioration des téléchargements, amélioration de la croissance des nouveaux utilisateurs), nous continuons à être convaincus dans notre appel hors consensus que Tinder peut réaccélérer la croissance du chiffre d’affaires à deux chiffres ou plus d’ici la fin de l’année. Il y a beaucoup de marge de manœuvre, et donc d’incertitude, d’ici là, mais pour l’instant notre thèse reste largement sur la bonne voie et à 11x l’EBITDA de l’exercice 23, notre analyse actualisée de la somme des parties implique que le marché paie ~12x pour Tinder, ce qui, selon nous, est un point d’entrée convaincant pour une entreprise à marge de 45-50%, même si Tinder n’enregistre qu’une croissance de 10-12% de son chiffre d’affaires à l’avenir. »
Schenk poursuit en attribuant à l’action MTCH une note de surpondération (c’est-à-dire d’achat), avec un objectif de cours de 95 $ pour suggérer une hausse robuste de 140 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir les résultats de Schenk, cliquez ici)
Dans l’ensemble, MTCH obtient une note d’achat modérée de la part du consensus des analystes de la rue, sur la base de 21 revues d’analystes récentes qui comprennent 15 Achats contre 6 Retenues. Les actions se vendent à 39,72 $ et l’objectif de cours moyen de 53,42 $ implique un gain sur un an de ~34%. (Voir Prévisions pour l’action MTCH)
Align Tech (ALGN)
Nous avons commencé par un pilier de l’univers des rencontres en ligne – mais il est toujours plus facile de trouver un rendez-vous lorsque l’on a un beau sourire, et le titre suivant, Align Tech, peut y contribuer. Align Tech travaille à la fois avec la haute technologie et l’orthodontie ; le principal produit de la société est un aligneur orthodontique transparent utilisé pour redresser les dents. L’entreprise utilise une gamme de scanners 3D haut de gamme pour fabriquer son produit propriétaire Invisalign.
Align a démarré dans les années 1990 et Invisalign a été approuvé pour la première fois en 1998. Au cours des 25 dernières années, l’entreprise est devenue un géant de 23 milliards de dollars et emploie plus de 24 000 personnes dans le monde. Align a réalisé un chiffre d’affaires total de 3,8 milliards de dollars l’année dernière et compte quelque 15,1 millions de patients Invisalign depuis que le produit est apparu sur le marché.
L’année en cours a commencé avec des résultats supérieurs aux attentes des analystes, tant au niveau du chiffre d’affaires que du résultat net. Le chiffre d’affaires de 943,1 millions de dollars au premier trimestre 23 a dépassé les attentes de 39,9 millions de dollars, tandis que le bénéfice par action dilué non GAAP de 2,25 dollars a dépassé le consensus de 13 cents. Cependant, le volume de caisses de la société au 1er trimestre 23, soit 575,4K, a baissé de 1 % par rapport au 4e trimestre 22.
Sur une note positive, les revenus de Clear Aligner, son principal moteur de revenus, ont augmenté de 8% d’un trimestre à l’autre, malgré la baisse de 1% du volume de cas. La société estime que la confiance accrue des clients et l’assouplissement des restrictions en Chine suite à l’affaire COVID apporteront de la stabilité au marché cible. Align prévoit un chiffre d’affaires pour le deuxième trimestre 23 compris entre 980 millions et 1 milliard de dollars.
Notamment, Kevin Dallas, membre du conseil d’administration de la société, a effectué un achat d’initié important la semaine dernière. M. Dallas a démontré sa confiance dans la société en investissant près de 2 millions de dollars pour acquérir 7 000 actions. Par conséquent, ses avoirs totaux en ALGN s’élèvent maintenant à environ 3,7 millions de dollars.
Erin Wright, analyste 5 étoiles de Morgan Stanley, adopte également une position haussière sur Align. Elle écrit à propos de la société : « Notre thèse à plus long terme pour ALGN demeure, où son positionnement de leader sur un marché attractif et fortement sous-pénétré, ainsi que l’adoption croissante des flux de travail numériques devraient soutenir la croissance des bénéfices +DD LT. Dans l’ensemble, avec ses actions qui se négocient maintenant à 35,8x notre BPA 2024e, à parité avec son plus proche concurrent Straumann, nous ne pensons pas que sa valorisation actuelle reflète pleinement ses perspectives de croissance à plus long terme. »
Les commentaires de M. Wright confirment sa note de surpondération (c’est-à-dire d’achat) sur le titre, et son objectif de prix de 383 $ implique une solide hausse de 26 % à l’horizon d’un an. (Pour voir les résultats de Wright, cliquez ici)
Une fois de plus, nous nous intéressons à un titre qui bénéficie d’un consensus d’achat modéré de la part des analystes. Les 7 récentes analyses d’Align se répartissent en 5 achats, 1 maintien et 1 vente. L’objectif de cours moyen de 349,33 $ et le cours de 304,68 $ suggèrent un potentiel de hausse d’environ 15 % sur un an. (Voir Prévisions pour l’action ALGN)
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Avis de non-responsabilité: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important d’effectuer votre propre analyse avant d’investir.
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