Les principaux indices boursiers américains ont augmenté lundi pour effacer certaines pertes récentes, les investisseurs attendant la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale plus tard cette semaine dans un contexte de guerre en Ukraine et d’inflation galopante.
L’indice Dow Jones Industrial Average a gagné plus de 1%, soit 400 points, au cours des échanges intrajournaliers, l’indice ayant récupéré certaines pertes après cinq pertes hebdomadaires consécutives. Le Nasdaq a effacé ses pertes antérieures pour se négocier à la hausse, rejoignant le S&P 500 dans le vert. Le prix du pétrole brut américain (CL=F) est brièvement passé sous la barre des 103 dollars le baril pour atteindre son plus bas niveau en deux semaines, tandis que le prix moyen de l’essence à la pompe a augmenté de 1,5 %. s’est maintenu près d’un record au-dessus de 4,30 $ le gallon dans l’ensemble des États-Unis.
Alors que les actions américaines étaient sur la voie de la hausse lundi, les actions chinoises sont restées volatiles en raison des préoccupations concernant les pressions réglementaires et les relations de Pékin avec la Russie. Selon rapports du week-end citant des responsables américains, La Russie avait demandé un soutien militaire à la Chine pour la guerre en Ukraine. Les certificats américains d’actions étrangères (American depository receipts) des principales sociétés chinoises, dont Alibaba (BABA), Nio (NIO) et Baidu (BIDU), ont glissé en début de séance, après avoir enregistré des pertes considérables depuis le début de l’année.
Cette semaine, les investisseurs américains ont jeté leur dévolu sur la dernière décision de politique monétaire de la Réserve fédérale qui doit être publiée mercredi. Les participants au marché s’attendent à ce que la Fed relève les taux d’intérêt pour la première fois depuis 2018, alors que la banque centrale fait son premier grand pas vers la suppression de l’accommodation de la politique monétaire qu’elle avait mise en place au cours de la pandémie.
La FED favorable à une hausse de 0,25%
Avant cette réunion, le président de la Fed, Jerome Powell, a déjà déclaré au Congrès au début du mois qu’il serait favorable à une hausse des taux de 25 points de base après la réunion de mars. Une telle mesure porterait les taux un cran au-dessus de leur niveau actuel proche de zéro et ne ferait que commencer à s’attaquer à l’inflation qui atteint déjà des sommets sur plusieurs décennies. Néanmoins, de nombreux économistes s’attendent à ce que les responsables de la Fed laissent entendre qu’ils restent ouverts à la discussion d’un plus grand nombre de hausses de taux à l’avenir, en particulier si et quand l’incertitude autour de la situation géopolitique commence à s’atténuer.
« Le débat 25bp vs 50bp dans les mois à venir dépendra également de la guerre en Ukraine. La guerre a fait augmenter les prix de l’énergie, resserré les conditions financières et réduit les perspectives de croissance à l’étranger, ce qui implique une hausse de l’inflation et une baisse de la croissance aux États-Unis », écrit Jan Hatzius, économiste chez Goldman Sachs, dans une note dimanche. « Nous soupçonnons que le FOMC sera réticent à envisager une hausse de 50 pb tant que les risques de baisse de l’économie mondiale liés à la guerre n’auront pas diminué. »
« Nous ne nous attendons pas à ce que la guerre fasse dévier la Fed d’une trajectoire de resserrement de 25 points de base par réunion, cependant », a-t-il ajouté. Le cabinet prévoit que sept hausses de taux d’intérêt auront lieu cette année, suivies de quatre en 2023. « Avec une inflation susceptible de rester inconfortablement élevée toute l’année, le FOMC ne marquera probablement une pause que s’il pense qu’un nouveau resserrement risque de pousser l’économie vers la récession. »
Dans un contexte d’inflation croissante et d’incertitude sur le front géopolitique, les stratèges de Goldman Sachs ont également récemment abaissé leur objectif de cours sur le S&P 500. Les stratèges dirigés par David Kostin ont déclaré qu’ils voyaient désormais le S&P 500 terminer l’année à 4 700, ce qui représente une hausse de 10 % par rapport aux niveaux de clôture de vendredi, par rapport à un objectif précédent de 4 900. La firme voit également le bénéfice par action du S&P 500 décélérer plus fortement pour n’augmenter que de 5 % cette année, par rapport à la croissance de 8 % observée précédemment.
10:47 a.m. ET : Les actions de Berkshire Hathaway établissent un record intraday.
Les actions de classe A de Berkshire Hathaway ont bondi de près de 2 % pour atteindre un sommet intrajournalier record de 498 821,28 $ l’unité lundi matin, les investisseurs ayant continué à investir dans les titres de valeur pour commencer la semaine.
Un document déposé au cours du week-end a également montré que Berkshire Hathaway, le conglomérat dirigé par l’investisseur milliardaire Warren Buffett, a doublé son pari sur Occidental Petroleum (OXY). Berkshire a acheté 27,1 millions d’actions supplémentaires du géant de l’énergie entre le 9 et le 11 mars, à des prix compris entre 51,44 et 58,45 dollars l’action, selon le rapport. La société possède désormais un total de plus de 118 millions d’actions d’Occidental Petroleum.
9:30 a.m. ET : Les actions sont mixtes.
Voici où les marchés s’échangeaient juste après la cloche d’ouverture lundi matin :
- S&P 500 (^GSPC): +15.58 (+0.37%) à 4,219.90
- Dow (^DJI): +234.83 (+0.71%) à 32 179.02
- Nasdaq (^IXIC): -32.71 (-0.25%) à 12,811.10
- Pétrole brut (CL=F): -5,07$ (-4,64%) à 104,26$ le baril
- Or (GC=F): -20,10$ (-1,01%) à 1 964,90$ l’once
- Trésor à 10 ans (^TNX): +8,6 pdb pour un rendement de 2,094%.
7:44 a.m. ET Lundi : Les marchés boursiers sont mitigés, les marchés du Dow Jones gagnent plus de 250 points.
Voici où se négociaient les actions lundi matin :
- Les contrats à terme S&P 500 (ES=F): +18.5 points (+0.44%) à 4,220.00
- Contrats à terme sur le Dow Jones (YM=F): +262 points (+0,8%) à 33 187,00
- Futures du Nasdaq (NQ=F) : -20,5 points (-0,15%) à 13 271,50
- Pétrole brut (CL=F): -6,03$ (-5,52%) à 103,30$ le baril
- Or (GC=F): -23,60$ (-1,19%) à 1 961,40$ l’once
- Trésor à 10 ans (^TNX): +7,2 pdb pour un rendement de 2,078%.
