Les actions renversent leurs gains antérieurs pour clôturer en baisse avec les données sur l’inflation.

0
0
Les actions renversent leurs gains antérieurs pour clôturer en baisse avec les données sur l'inflation.

Les actions américaines ont réduit leurs gains et ont baissé dans la dernière heure de négociation mardi pour clôturer une deuxième session consécutive dans le rouge alors que les investisseurs évaluaient les nouvelles données d’inflation de Washington qui ont montré que les prix en mars ont encore accéléré pour atteindre un nouveau sommet en 40 ans.

Le S&P 500 a reculé de 0,3 % et le Dow Jones Industrial Average a abandonné son ascension intrajournalière pour clôturer la séance en baisse d’environ 90 points. Le Nasdaq Composite a reculé de 0,3 % après avoir progressé plus tôt. Pendant ce temps, les rendements du Trésor ont légèrement reculé, mais le rendement de référence à 10 ans est resté au-dessus de 2,7 %, le niveau le plus élevé depuis janvier 2019.

Les mouvements font suite à un rebond antérieur des actions après que certains éléments clés de la lecture de l’indice des prix à la consommation (IPC) de mardi soient moins sévères que prévu, le chiffre de base étant proche des chiffres du consensus.

“Alors que l’inflation publiée aujourd’hui a atteint son plus haut niveau depuis quatre décennies, un soupir de soulagement a été poussé par l’affaiblissement de certaines composantes de l’inflation de base “, a déclaré Charlie Ripley, stratégiste d’investissement senior chez Allianz Investment Management, dans une note.

Les investisseurs se sont concentrés sur la dernière mesure de l’inflation aux États-Unis lors de la séance de mardi. L’indice CPI du Bureau of Labor Statistics (BLS) a augmenté de 8,5 % en mars par rapport au même mois de l’année dernière, selon le dernier rapport publié mardi. Ce chiffre marque la hausse la plus rapide depuis décembre 1981 et fait suite à une augmentation annuelle de 7,9 % en février. Avant la publication du rapport, les économistes s’attendaient à un bond de 8,4 % pour le mois de mars, selon les données de Bloomberg.

“En ce qui concerne le pic d’inflation, nous avons déjà connu ce genre de situation où des changements subtils dans les données donnent l’impression que le niveau d’inflation a atteint son pic pour le cycle, pour ensuite continuer à augmenter”, a déclaré M. Ripley. “Pour l’avenir, la plus grande préoccupation concerne vraiment le degré d’ancrage de l’inflation, car les Américains continuent de s’inquiéter de la hausse des prix.”

Cette impression rougeoyante survient alors que les investisseurs se débattent avec la probabilité que les responsables de la Fed agissent plus agressivement pour combattre l’inflation, après qu’une lecture hawkish des minutes de la réunion de mars de la banque centrale, la semaine dernière, ait suggéré que “beaucoup” de responsables politiques “auraient préféré une augmentation de 50 points de base” des taux d’intérêt de référence le mois dernier.

“Les investisseurs sont concentrés sur ce que la Réserve fédérale va faire lors de ses prochaines réunions et il semble que des hausses de 50 points de base soient de plus en plus probables”, a déclaré Bill Price, responsable de la gestion des investissements chez Commonwealth Financial Network, en réaction à l’impression de l’IPC. “Le marché semble escompter des hausses de 50 points de base et plusieurs membres de la Fed ont été très clairs sur leur désir de freiner l’inflation.”

Bien que les investisseurs soient largement préparés à la probabilité que les décideurs de la Fed soient plus combatifs dans leurs efforts de lutte contre l’inflation, des inquiétudes sont apparues quant au fait qu’une accélération du resserrement monétaire pourrait provoquer une contraction économique.

Les stratèges ont commencé à évoquer plus largement la possibilité d’une récession ces dernières semaines, notamment avec les économistes de la Deutsche Bank qui ont récemment averti que les mesures de la banque centrale pourraient ralentir sensiblement la croissance au second semestre 2023.

Certains ont déclaré qu’il est trop tôt pour faire un tel constat, mais que cette possibilité est sur la table.

“Je dirais qu’il est probablement plus probable que l’économie entre en récession d’ici la fin de l’année”, a déclaré Vince Reinhart, économiste en chef et stratège macroéconomique de Dreyfus et Mellon, sur Yahoo Finance Live.

16h00 ET : Les actions clôturent en baisse après un retournement de tendance.

Voici comment les principaux indices ont évolué à la fin de la séance de mardi :

  • S&P 500 (^GSPC): -15.18 (-0.34%) à 4,397.35

  • Dow (^DJI): -88.19 (-0.26%) à 34,219.89

  • Nasdaq (^IXIC): -40.38 (-0.30%) à 13,371.57

  • Pétrole brut (CL=F): +6,23 $ (+6,61%) à 100,52 $ le baril

  • Or (GC=F): +23,90 $ (+1,23%) à 1 972,10 $ l’once

  • Trésor à 10 ans (^TNX): -5.5 bps pour un rendement de 2.7250%.

12:39 p.m. ET : Les actions de JPMorgan sont en baisse de près de 16% depuis le début de l’année.

JPMorgan est la première mégabanque à dévoiler ses résultats du premier trimestre mercredi, alors qu’elle donne le coup d’envoi de la saison des résultats. Les analystes estiment que la société déclarera un bénéfice par action (BPA) de 2,72 $, selon les estimations consensuelles de Bloomberg.

Les valeurs financières sont restées à la traîne du marché depuis le début de l’année, en raison des inquiétudes concernant les liens entre les banques américaines et la Russie et des craintes d’un ralentissement économique. Dans sa récente lettre annuelle aux actionnaires, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a prévenu que la banque était positionnée pour perdre jusqu’à 1 milliard de dollars à terme en raison de la guerre.

Bien que la grande banque ait déclaré ne pas s’inquiéter de son exposition directe à la Russie, l’institution s’inquiète des “effets secondaires et collatéraux” que la crise et les sanctions font peser sur un grand nombre d’entreprises et de pays.

Les actions de JPMorgan étaient en légère baisse de 0,3 % dans les échanges intrajournaliers, à 132,64 dollars la pièce, à 12 h 37 (heure de l’Est). Le titre est en baisse de 15,8 % depuis le début de l’année.

12:18 p.m. ET : Lululemon grimpe après l’expansion du programme de reprise et de revente.

Les actions du détaillant de vêtements de sport Lululemon (LULU) ont augmenté de 6 % pour atteindre leur plus haut niveau intrajournalier depuis le 3 janvier, après l’annonce de l’élargissement de son programme de reprise et de revente “Lululemon Like New” à l’échelle nationale.

Lululemon Like New sera disponible pour les clients à travers les États-Unis à partir du Jour de la Terre, le 22 avril, après un projet pilote réussi dans deux États en 2021. Le détaillant réinvestira 100 % des bénéfices pour soutenir son programme d’impact, notamment la fabrication de 100 % des produits avec des matériaux durables et des solutions de fin d’utilisation d’ici 2030.

LULU était en hausse de 4,4 % à 384,80 $ par action à 12h14 ET, probablement stimulé par une date de hausse sur les marchés plus larges après que les données de l’IPC soient moins sévères que prévu, le chiffre de base étant juste en dessous des chiffres du consensus.

L’indice S&P 1500 Consumer Discretionary a augmenté de 2,4 %.

9:30 a.m. ET : Les actions progressent malgré un rapport montrant une inflation rougeoyante en mars.

Voici les principaux mouvements sur les marchés pendant la cloche d’ouverture de mardi :

  • S&P 500 (^GSPC): +28.07 (+0.64%) à 4.440.60

  • Dow (^DJI): +100.67 (+0.29%) à 34,408.75

  • Nasdaq (^IXIC): +162.91 (+1.21%) à 13.574.87

  • Pétrole brut (CL=F): +4,36$ (+4,62%) à 98,65$ le baril

  • Or (GC=F): +25,20$ (+1,29%) à 1 973,40$ l’once

  • Trésor à 10 ans (^TNX): -6.1 pdb pour un rendement de 2.7190%.

8h35 ET : L’IPC du mois de mars a augmenté de 8,5% par rapport à l’année dernière, ce qui est plus que prévu.

Les consommateurs américains ont payé plus pour une variété de biens et de services en mars par rapport au mois précédent, alors que les niveaux de prix dans l’économie ont continué à s’accélérer dans un contexte de perturbations persistantes de l’offre et de la demande.

L’indice des prix à la consommation (IPC) du Bureau of Labor Statistics (BLS) a augmenté de 8,5 % en mars par rapport au même mois de l’année précédente, selon le dernier rapport publié mardi. Il s’agit de la hausse la plus rapide depuis décembre 1981. Cette hausse fait suite à une augmentation annuelle de 7,9 % en février. Avant la publication du rapport, les économistes s’attendaient à un bond de 8,4 % pour le mois de mars, selon les données de Bloomberg.

Les signes définitifs d’un pic d’inflation n’étant pas encore visibles, les membres de la Réserve fédérale ont intensifié leur discours sur l’utilisation des outils de politique monétaire pour faire baisser les prix qui augmentent rapidement. La semaine dernière, Lael Brainard, gouverneur de la Fed, a déclaré que la réduction de l’inflation était une priorité. “notre tâche la plus importante”. tandis que la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré qu’une inflation élevée était “aussi nuisible que de ne pas avoir d’emploi”.

7:10 a.m. ET : Les contrats sur le S&P 500, le Dow et le Nasdaq restent stables alors que les investisseurs attendent les résultats de l’IPC.

Voici comment les principaux indices ont évolué dans les échanges à terme avant la cloche d’ouverture de mardi :

  • Contrats à terme sur le S&P 500 (ES=F): +1.25 points (+0.03%) à 4,410.25

  • Contrats à terme sur le Dow Jones (YM=F): -1.00 points (-0.00%) à 34,218.00

  • Futures du Nasdaq (NQ=F) : +14.25 points (+0.10%) à 14.014.25

  • Pétrole brut (CL=F): +3,81 $ (+4,04%) à 98,10 $ le baril

  • Or (GC=F): +10,30 $ (+0,53%) à 1 958,50 $ l’once

  • Trésor à 10 ans (^TNX): +0.00 bps pour un rendement de 2.7800%.

6:40 a.m. ET : Le sentiment des petites entreprises américaines chute alors que les inquiétudes concernant l’inflation augmentent.

Les niveaux de confiance parmi les propriétaires de petites entreprises à travers le pays ont encore baissé en mars, et un nombre plus élevé d’exploitants de magasins familiaux ont déclaré que l’inflation était leur principale préoccupation, selon une enquête publiée mardi.

La Fédération nationale des entreprises indépendantes a déclaré que son indice d’optimisme pour les petites entreprises a chuté de 2,4 points à 93,2 le mois dernier, marquant ainsi le troisième mois consécutif de lecture en dessous de la moyenne de 48 ans de 98. L’indice a baissé tous les mois de l’année jusqu’à présent.

Parmi les personnes interrogées, 31 % ont désigné l’inflation comme leur problème le plus important, soit une hausse de 5 points par rapport à l’enquête de février. Il s’agit de la plus grande proportion de participants citant l’inflation comme leur principale préoccupation depuis le premier trimestre de 1981, remplaçant également les inquiétudes concernant la “qualité de la main-d’œuvre” comme problème numéro un auquel sont confrontées les petites entreprises.

L’inflation élevée causée par les pénuries, les mesures de relance budgétaire massives et les faibles taux d’intérêt ont exercé une pression sur l’économie au cours des derniers mois.

6:10 p.m. ET lundi : Les marchés boursiers évoluent peu avant les données sur l’inflation de mardi.

Voici où les marchés s’échangeaient avant la session de nuit de lundi :

  • Contrats à terme sur le S&P 500 (ES=F): +2.75 points (+0.06%) à 4,411.75

  • Contrats à terme sur le Dow Jones (YM=F): +29.00 points (+0.08%) à 34,248.00

  • Les futures du Nasdaq (NQ=F) : +9.75 points (+0.07%) à 14,009.75

  • Pétrole brut (CL=F): +0,97$ (+1,03%) à 95,26$ le baril

  • Or (GC=F): +9,30 $ (+0,48%) à 1 957,50 $ l’once

  • Trésor à 10 ans (^TNX): +6,7 pdb pour un rendement de 2,7800%.

Un trader travaille sur le parquet du New York Stock Exchange (NYSE) à Manhattan, New York City, États-Unis, le 11 avril 2022. REUTERS/Andrew Kelly

Alexandra Semenova est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @alexandraandnyc

Lisez les dernières nouvelles financières et commerciales de Yahoo Finance.

Suivez Yahoo Finance sur Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardet LinkedIn



Retour à l’accueil Worldnet