Les actions en Asie et les contrats à terme américains baissent ; l’euro grimpe : Synthèse des marchés

(Bloomberg) — Les actions en Asie et les contrats à terme américains ont chuté lundi, les investisseurs évaluant le potentiel d’une hausse plus agressive des taux d’intérêt sur l’économie et les bénéfices. L’euro a progressé après la victoire d’Emmanuel Macron aux élections françaises qui a éliminé un risque clé pour les marchés.

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Les actions ont baissé au Japon et en Corée du Sud, tandis que les contrats à terme ont glissé plus tôt à Hong Kong. Les contrats du S&P 500 ont chuté dans un signe de faiblesse supplémentaire après que l’indice de référence ait plafonné la plus longue série de pertes hebdomadaires depuis janvier. Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont également chuté, l’indice technologique étant sur le point de connaître son pire mois depuis 2008, les traders augmentant les attentes d’un durcissement de la politique monétaire afin de maîtriser l’inflation.

Macron a battu la leader d’extrême droite Marine Le Pen lors de l’élection présidentielle française sur une plateforme pro-business, soutenant l’euro. L’indicateur du dollar a maintenu ses gains de vendredi. Le yen est resté stable avant la réunion de la Banque du Japon cette semaine, qui devrait souligner la divergence de politique monétaire avec les États-Unis.

Les rendements ont reculé alors que les obligations du Trésor ont mis fin à la déroute de la semaine dernière, qui a ébranlé les marchés qui tentaient de déterminer jusqu’où les rendements pouvaient aller. Les actifs à risque restent sous pression, les marchés obligataires renforçant leurs prévisions d’inflation à long terme.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, s’est prononcé en faveur d’une augmentation de 50 points de base le mois prochain et d’au moins une autre mesure de ce type, exposant ainsi son approche la plus audacieuse à ce jour pour contenir la flambée des prix. Des signaux de resserrement plus forts de la part de la Banque centrale européenne sapent également l’appétit pour le risque.

« Il n’y a pas eu grand-chose pour détourner le pessimisme des investisseurs alors que les attentes en matière d’inflation et de taux d’intérêt commencent à mordre », a déclaré Geir Lode, responsable des actions mondiales chez Federated Hermes Ltd, dans une note. « En raison notamment de l’incertitude de l’environnement macroéconomique, les attentes sont faibles en ce qui concerne les estimations et les orientations à venir, s’appuyant sur les attentes réduites du trimestre précédent. »

L’histoire continue

Les investisseurs surveilleront également de près toute mesure politique de la Chine, car les actifs chinois sont sous pression, le yuan ayant chuté à son plus bas niveau depuis un an vendredi. La politique de zéro Covid du pays, dans un contexte d’épidémie de Covid, pèse également sur le sentiment.

« Les fondamentaux de l’économie chinoise restent assez solides », a déclaré Jenny Zeng, co-responsable des titres à revenu fixe pour l’Asie-Pacifique chez AllianceBernstein, sur Bloomberg Television. « L’inquiétude est que le soutien politique actuel que le gouvernement a déjà mis en place pourrait ne pas être efficace en raison des politiques de Covid, car les activités sont modérées. »

La guerre en Ukraine continue de fournir une toile de fond incertaine pour les marchés. Le secrétaire d’État américain Antony Blinken et le secrétaire à la défense Lloyd Austin sont arrivés à Kiev pour des entretiens alors que la guerre de la Russie contre l’Ukraine entre dans son troisième mois.

Le pétrole a chuté vers les 100 dollars le baril — après avoir glissé pour la troisième semaine en quatre — alors que les blocages en Chine amplifient les craintes sur la demande. Les marchés australiens et néo-zélandais sont fermés pour cause de vacances lundi.

Événements à suivre cette semaine :

• Les résultats des entreprises technologiques comprennent Alphabet, Meta Platforms, Amazon et Apple.

• Rapport de l’EIA sur les stocks de pétrole, mercredi

• Australia CPI, mercredi

• Décision de politique monétaire de la Banque du Japon, jeudi

• PIB américain 1T, demandes hebdomadaires d’allocations chômage, Jeudi

• La BCE publie son bulletin économique, jeudi

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,4% à 9h06 à Tokyo. Le S&P 500 a baissé de 2,8%.

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont baissé de 0.4% Le Nasdaq 100 a baissé de 2.7%.

• L’indice Topix a baissé de 2%.

• L’indice Kospi a perdu 1,3 %.

• Les contrats à terme sur l’indice Hang Seng ont chuté de 1,2 % plus tôt.

Devises

• Le yen japonais était à 128,52 par dollar

• Le yuan offshore était à 6,5292 pour un dollar

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a légèrement baissé.

• L’euro a augmenté de 0,2% à 1,0811$.

Obligations

Produits de base

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a baissé de 1,3% à 100,72 dollars le baril.

• L’or était à 1 931,29 $ l’once.

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