Les actions asiatiques réduisent leurs gains alors que les traders réfléchissent au plan de la Fed : Résumé des marchés.

(Bloomberg) – Les actions en Asie ont effacé leurs gains et les futurs de l’indice boursier américain ont chuté dans des échanges peu étoffés pendant les vacances alors que les investisseurs ont évalué la voie de la politique de la Réserve fédérale à la suite des données sur l’emploi américain vendredi.

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L’indice d’actions Asie-Pacifique de MSCI Inc. a abandonné un gain allant jusqu’à 0,3 % alors que les contrats d’actions américaines ont diminué. Plusieurs marchés, notamment Hong Kong et l’Australie, demeurent fermés pour les vacances de Pâques et les volumes d’échanges devraient être légers alors que l’activité est interrompue lundi pour la plupart de l’Europe.

Les rendements du Trésor ont chuté sur la durée en Asie après avoir augmenté vendredi lorsque les données sur la paie mensuelle américaine ont accru les paris sur une hausse des taux de la Fed en mai. Les chiffres ont également atténué les craintes que l’économie la plus importante du monde ne se dirige vers une récession.

Le dollar s’est renforcé contre tous ses homologues du Groupe des Dix, tandis que le yen s’est affaibli pour la troisième journée. Les investisseurs gardent un œil attentif sur le nouveau gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, qui tiendra sa première conférence de presse lundi.

Le pétrole s’est stabilisé et l’or est tombé en dessous de 20 000 dollars tandis qu’il se dirigeait vers sa plus forte baisse d’une journée en deux semaines. Les crypto-monnaies sont restées peu changées.

Les exercices militaires chinois autour de Taïwan, à la suite de la visite du président de l’île aux États-Unis, ont ajouté à la prudence sur les marchés asiatiques.

Les chiffres des paies américaines ont augmenté à un rythme de 236 000 en mars, conformément aux prévisions, et ont suivi une avance révisée à la hausse de 326 000 en février. Le taux de chômage a de nouveau chuté pour atteindre près de son niveau le plus bas historique, à 3,5 %.

Les échanges de swaps ont montré que les chances d’une hausse de 0,25 point de pourcentage des taux d’intérêt lors de la réunion de mai de la Fed ont augmenté à environ deux sur trois, contre à peu près 50-50 avant l’atterrissage des données. Les investisseurs ont fixé des prix agressifs pour des baisses de taux plus tard cette année, alors que les données économiques sont en deçà des estimations, suggérant que l’économie américaine ralentit.

L’histoire continue

« La Fed verra toujours la nécessité d’un refroidissement supplémentaire sur le marché du travail », a écrit Win Thin, responsable mondial de la stratégie de change chez Brown Brothers Harriman, dans une note de recherche. « Les données sur les CPI et PPI de cette semaine devraient souligner que l’inflation reste obstinément élevée et nous prévoyons donc que l’inclinaison hawkish des commentaires de la Fed se poursuivra cette semaine. »

Le prochain point de données majeur pour la Fed est un rapport sur les prix à la consommation, prévu le 12 avril. Les responsables de la Fed prendront leur prochaine décision de taux le 3 mai.

OPEC+ a ravivé les craintes d’inflation en réduisant la production, de sorte que le prochain tour de données américaines devra faire état d’un assouplissement sensible du côté des services également « pour que les investisseurs retirent réellement les préoccupations concernant l’inflation de la table », a écrit Charu Chanana, stratège de marché chez Saxo Capital Markets. « Nous ne pensons pas que nous en sommes là. »

Événements clés cette semaine :

• Inventaires de gros américains, lundi

• Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, participe à une discussion organisée par la Revue économique de l’Université de New York, lundi

• PPI, CPI chinois, mardi

• IMF world economic outlook, global financial stability reports, Tuesday

• Austan Goolsbee de la Fed de Chicago, Neel Kashkari de la Fed de Minneapolis et Patrick Harker de la Fed de Philadelphie s’expriment lors d’événements distincts, mardi

• Décision sur les taux d’intérêt du Canada, mercredi

• Les minutes du FOMC américain, CPI, mercredi

• Thomas Barkin de la Fed de Richmond s’exprime, mercredi

• Commerce chinois, jeudi

• PPI, demande d’allocations de chômage initiales américaines, jeudi

• Ventes de détail américaines, inventaires d’affaires, production industrielle, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi

• Les principales banques américaines JPMorgan Chase, Wells Fargo et Citigroup annoncent leurs résultats, vendredi

Certaines des principales évolutions des marchés :

Stocks

• Les contrats à terme du S&P 500 sont restés inchangés à 6 h 41, heure de Londres

• Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont chuté de 0,3 %

• L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,4 %

• L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 0,9 %

• L’indice composite de Shanghai en Chine a chuté de 0,3 %

Devises

• L’indice de référence Bloomberg Dollar a augmenté de 0,2 %

• L’euro est resté stable à 1,0896 dollar

• Le yen japonais a chuté de 0,3 % à 132,61 par dollar

• Le yuan offshore est resté stable à 6,8798 par dollar

• Le dollar australien a chuté de 0,2 % à 0,6656 dollar

• La livre britannique est restée stable à 1,2407 dollar

Baleines

• Bitcoin a augmenté de 0,5 % à 28 276,62 dollars

• Ether a augmenté de 0,2 % à 1 860,27 dollars

Obligations

Produits de base

• Le brut West Texas Intermediate est resté inchangé

• L’or au comptant a chuté de 0,7 % à 1 993,89 dollars l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de l’automation Bloomberg.

– Avec l’aide d’Isabelle Lee, Katie Greifeld et Liz Capo McCormick.

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