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La tromperie rapporte des dividendes – Moneyweb

La chute de plusieurs milliards de dollars de FTX – la bourse de cryptomonnaies très médiatisée dont le fondateur attend maintenant d’être jugé pour des accusations de fraude – sert de rappel brutal des dangers de la tromperie dans le monde financier.

Les mensonges du fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, remontent aux tout débuts de l’entreprise, selon les procureurs. Il aurait menti tant aux clients qu’aux investisseurs, faisant partie de ce qu’a appelé l’avocat américain Damian Williams “l’une des plus grandes fraudes financières de l’histoire américaine”.

Lire : Bankman-Fried pousse pour une libération sous caution – encore une fois – avant le procès

Comment tant de personnes ont-elles pu être apparemment trompées ?

Une nouvelle étude publiée dans le Strategic Management Journal éclaire cette question. Dans cette étude, mes collègues et moi avons découvert que même les analystes financiers professionnels se font berner par les mensonges des PDG.

Et les analystes les plus respectés pourraient être les plus crédules.

Les analystes financiers donnent des conseils d’experts pour aider les entreprises et les investisseurs à gagner de l’argent. Ils prédisent les bénéfices d’une entreprise et suggèrent d’acheter ou de vendre ses actions. En orientant l’argent vers de bons investissements, ils contribuent à la croissance non seulement des entreprises individuelles, mais aussi de toute l’économie.

Mais bien que les analystes financiers soient rémunérés pour leurs conseils, ils ne sont pas des oracles. En tant que professeur en management, je me suis demandé à quel point ils sont souvent dupés par des dirigeants menteurs – c’est pourquoi mes collègues et moi avons utilisé l’apprentissage automatique pour le découvrir.

Nous avons développé un algorithme, entraîné sur les transcriptions des appels aux résultats du S&P 1500 de 2008 à 2016, qui peut détecter de manière fiable la tromperie 84 % du temps. Plus précisément, l’algorithme identifie les patterns linguistiques distincts qui se produisent lorsque quelqu’un ment.

Les résultats ont été frappants. Nous avons constaté que les analystes étaient beaucoup plus susceptibles de donner des recommandations d’achat ou d’achat fort après avoir écouté des PDG trompeurs – près de 28 points de pourcentage de plus en moyenne – que leurs homologues plus honnêtes.

Nous avons également constaté que les analystes très estimés se faisaient plus souvent piéger par les mensonges des PDG que leurs homologues moins connus. En fait, les analystes désignés comme des “étoiles” par le publisher commercial Institutional Investor étaient 5,3 points de pourcentage plus susceptibles d’améliorer les PDG habituellement malhonnêtes que leurs homologues moins célèbres.

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Bien que nous ayons appliqué cette technologie dans le cadre d’une étude académique pour comprendre cet aspect de la finance, son utilisation plus large pose un certain nombre de questions éthiques difficiles sur l’utilisation de l’IA pour mesurer des constructions psychologiques.

Inclination à croire

Cela semble contre-intuitif : pourquoi les conseillers financiers professionnels se font-ils systématiquement duper par les PDG menteurs ? Et pourquoi les conseillers les plus réputés semblent-ils obtenir les pires résultats ?

Ces résultats reflètent la tendance naturelle de l’homme à supposer que les autres sont honnêtes – ce qui est connu sous le nom de “biais de vérité”. Grâce à cette habitude de l’esprit, les analystes sont aussi susceptibles de se faire tromper que n’importe qui d’autre.

De plus, nous avons découvert que le statut élevé favorise un biais de vérité plus fort. Tout d’abord, les analystes “étoiles” acquièrent souvent un sentiment de confiance excessive et de droit à mesure qu’ils gagnent en prestige. Ils commencent à croire qu’ils sont moins susceptibles d’être trompés, ce qui les conduit à prendre les PDG pour argent comptant.

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Deuxièmement, ces analystes ont tendance à avoir des relations plus étroites avec les PDG, ce qui, selon des études, peut renforcer le biais de vérité. Cela les rend encore plus sujets à la tromperie.

Compte tenu de cette vulnérabilité, les entreprises pourraient vouloir réévaluer la crédibilité des désignations “étoiles”. Nos recherches soulignent également l’importance de la responsabilité dans la gouvernance et la nécessité de systèmes institutionnels solides pour contrer les biais individuels.

Un “détecteur de mensonges” IA ?

L’outil que nous avons développé pour cette étude pourrait avoir des applications bien au-delà du monde des affaires. Nous avons validé l’algorithme en utilisant des transcriptions frauduleuses, des articles rétractés dans des revues médicales et des vidéos trompeuses sur YouTube. Il pourrait facilement être utilisé dans différents contextes.

Il est important de noter que l’outil ne mesure pas directement la tromperie ; il identifie des schémas linguistiques associés au mensonge. Cela signifie que même s’il est très précis, il est susceptible de produire à la fois des faux positifs et des faux négatifs – et de fausses accusations de malhonnêteté en particulier pourraient avoir des conséquences dévastatrices.

De plus, des outils comme celui-ci ont du mal à faire la distinction entre les “petits mensonges” socialement bénéfiques – qui favorisent un sentiment de communauté et de bien-être émotionnel – et les mensonges plus graves. Signaler toutes les tromperies de manière indiscriminée pourrait perturber les dynamiques sociales complexes, entraînant des conséquences involontaires.

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Ces problèmes devraient être résolus avant que ce type de technologie ne soit adopté à grande échelle. Mais ce futur est plus proche de ce que beaucoup pourraient réaliser : les entreprises dans des domaines tels que l’investissement, la sécurité et l’assurance commencent déjà à l’utiliser.

De grandes questions demeurent

L’utilisation généralisée de l’IA pour détecter les mensonges aurait des implications sociales profondes – notamment en rendant plus difficile pour les puissants de mentir sans conséquence.

Cela peut sembler être une chose indéniablement positive. Mais bien que la technologie offre indéniablement des avantages, tels que la détection précoce des menaces ou des fraudes, elle pourrait aussi inaugurer une culture de la transparence dangereuse. Dans un tel monde, les pensées et les émotions pourraient faire l’objet de mesures et de jugements, ce qui éroderait le sanctuaire de la vie privée mentale.

Cette étude soulève également des questions éthiques sur l’utilisation de l’IA pour mesurer des caractéristiques psychologiques, notamment en ce qui concerne la vie privée et le consentement. Contrairement à la recherche traditionnelle sur la tromperie, qui s’appuie sur des sujets humains qui consentent à être étudiés, ce modèle d’IA fonctionne de manière secrète, détectant des schémas linguistiques nuancés sans que l’orateur ne le sache.

Les implications sont stupéfiantes. Par exemple, dans cette étude, nous avons développé un deuxième modèle d’apprentissage automatique pour évaluer le niveau de suspicion dans le ton d’un orateur. Imaginez un monde où les scientifiques sociaux peuvent créer des

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