Actions en hausse, dollar en baisse ; les métaux industriels bondissent : Revue des marchés

(Bloomberg) — Les actions européennes et les contrats à terme sur actions américaines ont suivi la hausse des actions asiatiques mardi alors que les investisseurs attendaient la prochaine série de données et les discours des décideurs politiques pour des indications sur les perspectives de l’économie et des taux d’intérêt.

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L’indice Stoxx Europe 600 était en voie de connaître sa première hausse en sept jours, les sociétés minières étant en tête de l’avancée alors que le minerai de fer et le cuivre ont rebondi dans l’espoir que la Chine annoncera plus de stimulus pour son économie moribonde. Prosus NV a bondi de plus de 7% après avoir obtenu l’approbation réglementaire pour supprimer sa structure de détention croisée avec Naspers Ltd.

Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont augmenté d’environ 0,3%, se remettant de la faiblesse de lundi qui a vu le Nasdaq chuter de 1,4% après avoir connu sa pire semaine depuis mars en raison de l’inquiétude selon laquelle la Réserve fédérale pourrait pousser l’économie américaine vers la récession. Un indice de la force du dollar a diminué et le yuan offshore a progressé après que la Chine a fixé son taux de référence quotidien pour la devise gérée à un niveau plus fort que prévu pour un deuxième jour. Les obligations du gouvernement américain sont restées stables.

Les remarques de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, lors d’un forum sur les politiques à Sintra, au Portugal, seront examinées de près par les traders qui sont de plus en plus inquiets que les banques centrales continueront de relever les taux et risqueront de faire basculer les économies fragiles. Ses collègues américains, japonais et britanniques sont censés s’exprimer lors du même forum plus tard cette semaine. Les données américaines sur les commandes d’équipements commerciaux, les ventes de logements et la confiance des consommateurs mardi viendront compléter le tableau.

Les traders ont enfin abandonné leurs paris selon lesquels la Fed réduirait les taux cette année après que le président Jerome Powell ait averti la semaine dernière que les États-Unis pourraient avoir besoin d’une ou deux hausses de taux supplémentaires en 2023.

L’histoire continue

“Je ne suis pas sûr que nous ayons ressenti pleinement l’effet de tout le cycle de l’inflation”, a déclaré Nancy Daoud, conseillère en gestion de patrimoine chez Ameriprise Financial Services, sur Bloomberg Television. “Ces hausses de taux sont très, très probables en juillet et au début de l’automne.”

Un indice des actions asiatiques était en passe de connaître sa première hausse en sept jours, soutenue par une hausse des actions technologiques cotées à Hong Kong alors que la banque centrale de Chine intensifiait son soutien au yuan.

Le yen, quant à lui, continuait de se maintenir autour de 143,50 contre le dollar, un niveau qui inquiète Tokyo. Le Japon a prolongé le mandat de son principal responsable de la devise, Masato Kanda, d’un an supplémentaire, signe de sa volonté de freiner la faiblesse de la devise.

En Asie également, un signe positif est apparu dans les relations entre les États-Unis et la Chine à la suite d’un rapport selon lequel la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen prévoit de se rendre à Pékin au début du mois de juillet pour les premiers pourparlers économiques de haut niveau avec son nouvel homologue chinois, He Lifeng. Cependant, l’administration Biden prévoit de disposer d’un décret présidentiel dès juillet qui réglementerait et éventuellement interdirait certains investissements américains en Chine.

“Il y a beaucoup à faire en ce qui concerne les marchés chinois et c’est quelque chose que les investisseurs mondiaux devraient regarder de plus près”, a déclaré Geoffrey Lunt, responsable des spécialistes de l’investissement en Asie chez HSBC Asset Management, sur Bloomberg Television. . “Au cours des un, trois, cinq prochaines années, de nombreux investisseurs feront beaucoup d’argent grâce aux actions chinoises.”

Le pétrole a progressé légèrement mardi après une séance agitée à la suite de l’insurrection armée en Russie, un important producteur de l’OPEP+. L’or a également augmenté.

Lors d’un discours télévisé tard dans la nuit, Poutine a condamné les dirigeants du groupe de mercenaires Wagner comme des traîtres à la Russie. Les commentaires n’ont guère permis de clarifier le mystère entourant les événements du week-end ou le sort du chef de Wagner, Yevgeny Prigozhin, que le Kremlin a déclaré avoir accepté de se rendre au Bélarus et d’éviter des poursuites.

Événements clés cette semaine:

• Nouvelles ventes de logements aux États-Unis, biens durables, confiance des consommateurs de la Conférence Board, mardi

• Inventaires de gros aux États-Unis, solde commercial des biens, mercredi

• La Fed dévoile les résultats de ses tests de résistance annuels pour l’industrie bancaire, mercredi

• Table ronde avec Christine Lagarde de la BCE, Jerome Powell de la Fed, Kazuo Ueda de la BOJ et Andrew Bailey de la BOE, mercredi

• Confiance économique de la zone euro, confiance des consommateurs, jeudi

• PIB des États-Unis, demandes initiales d’allocations chômage, jeudi

• Discours du président de la Fed d’Atlanta, Rafael Bostic, jeudi

• PMI manufacturier chinois, PMI non manufacturier, balance des paiements, vendredi

• Revenu et dépenses personnelles aux États-Unis, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi

Certaines des principales évolutions sur les marchés:

Stocks

• L’indice Stoxx Europe 600 a augmenté de 0,5% à 8h14 heure de Londres

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,4%

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,4%

• Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,3%

• L’indice MSCI Asia Pacific a augmenté de 0,5%

• L’indice MSCI Markets Emergents a augmenté de 0,7%

Devises

• L’indice Bloomberg du dollar a baissé de 0,2%

• L’euro a augmenté de 0,3% à 1,0939 $

• Le yen japonais est resté inchangé à 143,49 pour un dollar

• Le yuan offshore a augmenté de 0,3% à 7,2181 par dollar

• La livre britannique a augmenté de 0,3% à 1,2747 $

Crypto-monnaies

• Le Bitcoin a augmenté de 0,6% à 30,359.13 $

• L’Ethereum a augmenté de 1,2% à 1,873.39 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a augmenté de deux points de base à 3,74 %

• Le rendement des bons allemands à 10 ans a augmenté de deux points de base à 2,33 %

• Le rendement des bons britanniques à 10 ans a augmenté d’un point de base à 4,32 %

Matériaux premiers

• Le Brent a augmenté de 0,7% à 74,67 $ le baril

• L’or au comptant a augmenté de 0,3% à 1,928.29 $ l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

– Avec l’aide de Jason Scott et d’Abhishek Vishnoi.

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